The Early Bird: วันที่ 20 มิถุนายน 2565 – แนะนำ “Selective” กลุ่มที่ได้ผลดีจากดอกเบี้ยขาขึ้น มี D/E ต่ำ ชอบ BBL KTB BLA BDMS SISB BANPU และ PSL
เกิดอะไรขึ้นวันนี้
SET แกว่งแคบแม้มี rebalance FTSE ช่วงปลายตลาด ปิด -0.11% ที่ 1,559.39 จุด มูลค่าการซื้อขาย 1 แสนล้าน ต่างชาติขาย 1.6 พันล้าน
เรามองอย่างไร
นักลงทุนจะให้ความกังวลต่อโอกาสเกิด Recession เพิ่มขึ้น ขณะที่อัตราเงินเฟ้อสหรัฐฯ จะทำจุดสูงสุดใน 3Q22 กดดันราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับลดลง 5.6% เมื่อคืนวันศุกร์จากแนวโน้มความต้องการที่ลดลง และจะเป็นปัจจัยกดดันกลุ่มพลังงานต่อเนื่องวันนี้…ขณะที่กลุ่มหุ้นอื่นๆ จะฟื้นตัว คาดSET เกิด Technical Rebound แต่จาก Real Interest Gap ระหว่างไทย กับ US ที่แคบลงหลังเงินเฟ้อเดือน พ.ค. เร่งตัว จะเป็นแรงกดดันต่อกระแสเงินทุนไหลออก จนกว่า Fed จะส่งสัญญาณ Hawkish ลดลงใน 3Q22
ทำอะไรดี:
- Technical Rebound ระยะสั้น หลังปิด Gap ทางเทคนิค แต่แนะนำแค่ “Selective” ในกลุ่มที่ได้ผลบวกจากดอกเบี้ยขาขึ้น และ กลุ่มหุ้น D/E ต่ำ และส่งผ่านต้นทุนได้ ชอบ BBL KTB BLA BDMS SISB BANPU (เยอรมนี จะกลับมาผลิตไฟฟ้าจากถ่านหิน 10GW 2 ปีลดพึ่งพาก๊าซรัสเซีย)
- “ซื้อ” PSL (Upgrade) การซื้อเรือใหม่เพิ่ม 2 ลำ ในภาวะอุปทานตึงตัว จะยิ่งเสริมการเติบโตกำไรในช่วง 2-3 ปีข้างหน้า ปรับกำไรขึ้น 7-11% ในปี 2022-24 ที่ PE22 6x มองว่า “ไม่แพง”