Thanachart P.M. Strategy : วันที่ 11 กรกฎาคม 2022 – SET แกว่งแคบ กังวล Fed เร่งขึ้นดอกเบี้ย … กลุ่มธนาคารเด่นกว่าตลาด
| แนวรับ : | 1,550 / 1,544 | แนวต้าน : | 1,567 / 1,576 |
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
SET แกว่งแคบ จับตาตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ และการทยอยประกาศงบ 2Q22 ของไทย: แม้ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคการเกษตรของสหรัฐฯ จะออกมาดีกว่าคาด แต่กลับสร้างความกังวลให้ตลาดว่า Fed จะเร่งขึ้นดอกเบี้ยหรือไม่ โดยปลายสัปดาห์นี้ติดตามเงินเฟ้อสหรัฐฯ เดือน มิ.ย. คาด เพิ่มขึ้น 8.8% ซึ่งจะเป็นปัจจัยที่มีน้ำหนักต่อการประชุม Fed ขณะที่ภาพรวมตลาดยังมีความกังวลเรื่อง Recession… ในส่วนของ SET คาดแกว่งผันผวนในกรอบ 1,545 – 1,580 จุด เริ่มเข้าสู่ช่วงฤดูประกาศงบ เน้น “Selective” หุ้นที่คาดว่ากำไร 2Q22 จะออกมาดี อย่าง CBG GUNKUL CPALL CPN BANPU SISB SABINA และ BDMS
กลุ่มธนาคาร….ราคาหุ้นดีดตัวขึ้นจากแนวรับ ขณะที่ได้ผลบวกจากดอกเบี้ยขาขึ้น: แนวโน้มของดอกเบี้ยของไทยในช่วง 2H22F ยังอยู่ในทิศทางดอกเบี้ยขาขึ้น โดยการประชุม ธปท. ล่าสุดยังย้ำภาพการฟื้นตัวของเศรษฐกิจไทยที่ดีขึ้นต่อเนื่อง ทำให้การดำเนินนโยบายการเงินเข้าสู่ภาวะปกติ และเตรียมขึ้นดอกเบี้ยแบบค่อยเป็นค่อยไป ซึ่งจะช่วยลดส่วนต่างระหว่างดอกเบี้ยของไทยและสหรัฐฯ นอกจากนี้ กลุ่มธนาคารยังได้ประเด็นบวกจากการเริ่มทยอยประกาศงบ 2Q22 ซึ่งคาดว่าจะฟื้นตัวดี จากการตั้งสำรองลดลง และเศรษฐกิจที่ฟื้นตัวหลังเปิดประเทศ แนะนำ “ซื้อ” 1) KBANK (TP 190) PE22 7.92x, Dividend yield 2.5% 2) BBL (TP 165) PE22 8.17x, Dividend yield 3.7% 3) KTB (TP 18) PE22 7.12x, Dividend yield 3.4%
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
BANPU “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นจากแนวเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือน ทะลุแนวกด Downtrend Line ระยะสั้นได้ พร้อมปริมาณการซื้อขายเพิ่มสูงขึ้น ขณะที่ Stochastic ยกฐานชี้ขึ้นและเกิดสัญญาณ Golden Cross รอบใหม่ แนวต้านแรก 13.00 ถัดไป 13.50 (Stoploss 12.2) “เก็งกำไร” BANPU16C2210A มี Sens. 0.80, Gearing 6.2x และ Decay 3 วัน/tick
TOP “ซื้อ” ราคาหุ้นเริ่มฟื้นตัวขึ้นกลับมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยระยะสัปดาห์ ด้วยแรงขายที่ลดลง ขณะที่ MACD กลับมาชี้ตัด Signal ขึ้นจากโซนต่ำและ Stochastic ยกฐานขึ้นสนับสนุนการฟื้นตัว แนวต้านแรกที่ 52.50 และถัดไปที่ Gap 53.25 (Stoploss 50.25) “เก็งกำไร” TOP16C2211A มี Sens. 0.94, Gearing 5.4x และ Decay 2 วัน/tick