Thanachart P.M. Strategy : วันที่ 10 สิงหาคม 2022 – SET เจอแรงขายลดความเสี่ยง ก่อนประกาศเงินเฟ้อสหรัฐฯ คืนนี้…“ซื้อ” BANPU
| แนวรับ : | 1,606 / 1,600 | แนวต้าน : | 1,620 / 1,632 |
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
SET เจอแรงขายลดความเสี่ยง ก่อนการประกาศเงินเฟ้อสหรัฐฯ คืนนี้ : SET ย่อตัวลง ตาม Sentiment ตลาดต่างประเทศ เจอแรงขายลดความเสี่ยง ก่อนประกาศเงินเฟ้อสหรัฐฯ คืนนี้ ซึ่งตลาดคาดไว้ที่ 8.7% หากออกมาต่ำกว่าคาดน่าจะช่วยให้ตลาดคลายความกังวลในเรื่องของเงินเฟ้อ และการเร่งขึ้นดอกเบี้ยของ Fed โดยเรายังคงมุมมองเดิมต่อการปรับขึ้นของเงินเฟ้อว่าจะ Peak ในปลาย 3Q22 จากราคา Commodities และราคาน้ำมันปรับตัวลดลง ขณะที่การประชุม ธปท. บ่ายนี้คาดว่าจะขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ซึ่งจะช่วยลดความต่างระหว่างดอกเบี้ยไทย-สหรัฐฯ ให้แคบลง หนุนเงินทุนต่างชาติไหลเข้าไทยต่อไป…แนะนำ “ซื้อสะสม” ในช่วง SET ย่อตัวสร้างฐาน ใน 1) กลุ่มที่คาดว่างบ 2Q22 กำไรดี อย่าง MINT CKP BDMS BANPU 2) หุ้นที่มี Fund Flow ไหลเข้า หรือมีโอกาสเกิด Short-covering อย่าง KBANK BBL SCGP และ CBG
ซื้อ” BANPU…คาดกำไร 2Q22 โตเด่น ท่ามกลางราคาก๊าซและถ่านหินที่ทรงตัวสูง: แนะนำ “ซื้อ” BANPU ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 17 บาท จาก 1) คาดกำไรใน 2Q22-3Q22F เติบโตโดดเด่นมากทั้ง y-y และ q-q จากราคาก๊าซและถ่านหินที่ปรับสูงขึ้นต่อเนื่อง ทั้งราคาก๊าซ ในเอเชียและยุโรป และคาดว่าจะทรงตัวสูงต่อใน 2H22ท่ามกลางอุปทานที่ตรึงตัว และความต้องการที่เพิ่มขึ้น ในช่วงฤดูหนาวปลายปีนี้ 2) การเจรจาขึ้นราคาถ่านหินที่ขายในออสเตรเลียจะเป็น Upside risk ต่อกำไรในอนาคต 3) การซื้อธุรกิจก๊าซเพิ่มในสหรัฐฯ จะช่วยเพิ่มกำลังการผลิตก๊าซอีก 30% ซึ่งส่วนนี้ยังไม่ได้รวมในประมาณการ และมีแผนจะ IPO ธุรกิจก๊าซในอนาคต 4) Valuation “ไม่แพง” ที่ PE22 4.01x และปันผล 8.5% ในปีนี้
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
KBANK “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นทะลุ Downtrend Line ยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือน พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่ Stochastic ยกฐานชี้ขึ้นและ MACD กลับมาตัด Signal พลิกเป็นบวก มีแนวต้านแรกที่ 152.50 ถัดไปที่ 154.50 (Stoploss 147.00) “เก็งกำไร” KBANK16C2211A มี Sens. 0.91, Gearing 8.5x และ Decay 1 วัน/tick
TOP “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 1 เดือนได้ พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic รอบใหม่และ MACD ชี้ตัด Signal ขึ้นใกล้เป็นบวก แนวต้านแรกที่ 52.50 ทะลุได้มีถัดไปที่ 53.25 / 55.25 (Stoploss 50.75)