Thanachart P.M. Strategy : วันที่ 6 กันยายน 2022 – กลุ่มพลังงาน – โรงไฟฟ้าหนุน SET ฟื้นตัวดี … “ซื้อ” BANPU
| แนวรับ : | 1,622 / 1,610 | แนวต้าน : | 1,632 / 1,640 |
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
SET ฟื้นตัวดี ได้แรงหนุนจากกลุ่มพลังงาน และโรงไฟฟ้า…เน้น “Selective” ต่อเนื่อง: SET ฟื้นตัวได้ดีตามตลาดภูมิภาค หลังได้แรงหนุนจากกลุ่มพลังงาน ราคาน้ำมันดีดตัวขึ้น ประกอบกับราคาก๊าซ-ถ่านหินที่ทรงตัวสูง จากวิกฤติพลังงานในยุโรป ขณะที่กลุ่มโรงไฟฟ้ามีแรงเก็งกำไรจาก PDP ฉบับใหม่ อย่างไรก็ดี เศรษฐกิจไทยโดยรวมถูกขับเคลื่อนจากภาคการท่องเที่ยว ซึ่งนักท่องเที่ยวต่างชาติฟื้นตัวเร็วกว่าคาด มอง SET แกว่ง “สร้างฐาน” ในกรอบ 1,610 – 1,640 จุด แนะนำ “Selective” กลุ่มท่องเที่ยว-กำไรดีใน 2H22F ต่อเนื่อง อย่าง AOT BA CENTEL ERW SPA BEM PTG CKP BANPU EA และ NEX
“ซื้อ” BANPU…ได้ปัจจัยบวกจากวิกฤติพลังงานในยุโรป หนุนราคาถ่านหินเพิ่มขึ้น 5.2%: แนะนำ “ซื้อ” BANPU ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 19 บาท จาก 1) รัสเซียหยุดส่งก๊าซไปยุโรปกดดันให้อุปทานตึงตัวมากขึ้น มีความเสี่ยงที่ยุโรปจะมีพลังงานไม่พอใช้ในช่วงฤดูหนาวปลายปีนี้ หนุนราคาถ่านหินดีดตัวขึ้น 5.2% และคาดว่าราคาก๊าซและถ่านหินจะทรงตัวสูงตลอดปลายปีนี้ หนุนกำไร BANPU แข็งแกร่งใน 2H22F 2) Hedging loss จะค่อยๆลดลง เนื่องจากบริษัทไม่เปิดสถานะ Hedging ใหม่ ส่วน Hegding เก่าค่อยๆลดลงต่อเนื่อง 3) การซื้อธุรกิจก๊าซเพิ่มในสหรัฐฯ XTO จะช่วยเพิ่มกำลังการผลิตก๊าซอีก 30% ตั้งแต่ 3Q22 4) Valuation “ไม่แพง” ที่ PE23 3.58x
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
NEX “ซื้อ” ราคายกฐานขึ้นต่อหลังทะลุแนวกด Downtrend Line ของกรอบสามเหลี่ยม พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่ MACD เป็นบวกยกฐานขึ้นและเส้นค่าเฉลี่ยทำ Golden Cross ยืนยันแนวโน้ม มีแนวต้านแรกที่ 18.60 ถัดไปที่ 19.00 (Stoploss 17.60)
STEC “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือนได้ ทำแท่งเทียน Big White พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่มีสัญญาณซื้อจาก MACD พลิกกลับมาเป็นบวกได้วันแรก มีแนวต้านแรกที่ 12.70 ถัดไปที่ EMA200วัน 13.10 (Stoploss 12.00)