Thanachart P.M. Strategy : วันที่ 8 กันยายน 2022 – SET ยังไม่ผ่านแนวต้าน 1,650 จุด ติดตามการประชุม ECB วันนี้… “ซื้อ” SCGP
| แนวรับ : | 1,640 / 1,632 | แนวต้าน : | 1,650 / 1,664 |
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
SET แกว่งย่ำฐาน ติดตามทิศทางการขึ้นดอกเบี้ยของธนาคารกลางยุโรปวันนี้ : SET ฟื้นตัวดีในช่วงตลาดเปิดตามตลาดต่างประเทศ ทดสอบแนวต้านบริเวณ 1,650 จุด ก่อนกลับมาแกว่งย่ำฐานบริเวณ 1,640+/- จุด ตลาดชะลอดูการประชุมธนาคารกลางยุโรป (ECB) วันนี้ คาดว่าจะปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.75% เพื่อสกัดเงินเฟ้อ ขณะที่เศรษฐกิจยุโรปยังอ่อนแอ และเจอกับวิกฤติพลังงานอยู่ มีโอกาสทำให้เศรษฐกิจยุโรปชะลอตัว กดดันตลาดหุ้นโลกในระยะสั้น ขณะที่มีมุมมองเดิมต่อเศรษฐกิจไทย ที่อยู่ในทิศทางฟื้นตัวต่อเนื่อง…แนะนำ “Selective” Reopen play และกลุ่มที่มีประเด็นบวกรายตัว อย่าง BA CENTEL ERW SPA BEM CPN PTG CK EA และ NEX
“ซื้อ” SCGP…แนวโน้มกำไรฟื้นตัวใน 2H22F จากต้นทุนและค่าขนส่งลดลง แนะนำ “ซื้อ” SCGP ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 63 บาท จาก 1) ต้นทุนกระดาษลูกฟูก (OCC) ที่เป็นวัตถุดิบหลักปรับตัวลดลงกว่า 10% m-m และมีแนวโน้มลดลงต่อเนื่อง 2) ราคาหุ้นก่อนหน้านี้ถูกกดดันจากต้นทุนขนส่งที่มากขึ้น โดย SCGP มียอดขายกว่า 20% มาจากการส่งออก ซึ่งปัจจุบันการที่ค่าระวางขนส่ง (Container Index) ปรับตัวลดลงต่อเนื่อง จึงคาดว่าจะช่วยให้กำไรของ SCGP ฟื้นตัวตั้งแต่ 2H22F เป็นต้นไป 3) ขยายกำลังการผลิตและตลาดในประเทศมากขึ้น ซึ่งมีอัตรากำไรมากกว่าตลาดส่งออก คาดหนุนยอดขายกล่องเพิ่มขึ้น 7.5% ในปี 2023F 4) Valuation “ไม่แพง” PE23 19.8x ต่ำกว่าเฉลี่ยในอดีต 28x เทียบกับกำไรเติบโตเฉลี่ย 28% ใน 2023-24F
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
AMATA “ซื้อ” ราคาหุ้นเริ่มฟื้นตัวขึ้นหลังพักตัว พร้อมปริมาณการซื้อเพิ่มสูงขึ้น ขณะที่ Stochastic เริ่มเกิดสัญญาณซื้อขึ้นรอบใหม่ในโซนต่ำสนับสนุนการกลับตัวและค่าเฉลี่ยเรียงตัวยืนยันแนวโน้ม มีแนวต้านแรกที่ 20.90 ถัดไปที่ 21.50 บาท (Stoploss 20.00) “เก็งกำไร” AMATA16C2212A มี Sens. 0.99, Gearing 6.2x และ Decay 2 วัน/tick
CK “ซื้อ” ราคาหุ้นยกฐานขึ้นต่อหลัง Breakout ทะลุกรอบสามเหลี่ยม Ascending พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่มีสัญญาณซื้อจาก MACD พลิกกลับมาเป็นบวกและเกิด Golden Cross รอบใหม่ มีแนวต้านแรกที่ 22.50 ถัดไปที่ 23.20 (Stoploss 21.50)