Thanachart P.M. Strategy : วันที่ 21 ตุลาคม 2022 – SET แกว่งในกรอบแคบ ก่อนหยุดยาว…“ซื้อ” AOT
| แนวรับ : | 1,586 / 1,580 | แนวต้าน : | 1,600 / 1,610 |
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
SET แกว่งแคบ ก่อนหยุดยาว โดยหุ้นที่คาดว่ากำไร 3Q22 จะออกมาดีจะเป็นตัวหนุนตลาด : ภาพรวมตัวเลขเศรษฐกิจโลกและแนวโน้มการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed ยังเหมือนเดิมไม่เปลี่ยน ขณะที่เราคาดว่าเงินเฟ้อสหรัฐฯ ได้ผ่านจุดสูงสุดไปแล้ว และจะค่อยๆชะลอตัวลง ซึ่งแม้ตลาดคาด Fed จะยังขึ้นดอกเบี้ย 0.75% ในการประชุมครั้งถัดไป แต่เราเชื่อว่าอยู่ในช่วงปลายของการเร่งขึ้นดอกเบี้ยแล้ว ซึ่งจะเป็นปัจจัยหนุนภาพ Relief Rally ระยะสั้น…สำหรับ SET มองแกว่ง Sideway up เป้าหมาย 1,610 +/- จุด ชอบ AOT BEM CPN CRC ERW EA NEX BA AMATA และ WHA
“ซื้อ” AOT…ได้ประโยชน์โดยตรงจากจีนเพิ่มเที่ยวบิน และภาคท่องเที่ยวที่แข็งแกร่ง: แนะนำ “ซื้อ” AOT ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 85 บาท จาก 1) การเพิ่มเที่ยวบินของสายการบินจีนมาไทย ในช่วงปลายเดือนนี้ รวมถึงการเตรียมพิจารณาลดวันกักตัวของจีนจาก 10 วัน เหลือ 7 วัน มองเป็นผลบวกโดยตรงกับ AOT ต่อผู้โดยสารระหว่างประเทศที่ฟื้นตัวแข็งแกร่ง 2) การเก็บรายได้ประกันขั้นต่ำของ duty free ในเดือน เม.ย. 2023 ที่สูงกว่าเดิม 2.8 เท่า และการเลื่อนเปิดอาคารเทียบเครื่องบิน SAT-1 ออกไป คาดทำให้กำไรมากขึ้น และกลับมาทำกำไรได้ในต้นปีหน้า 3) ได้ผลบวกจาก Operating leverage ในช่วงของการฟื้นตัวของภาคท่องเที่ยว ซึ่งกำลังเข้าสู่ high season ใน 4Q22 โดยปัจจุบันมีผู้โดยสารระหว่างประเทศอยู่ที่ระดับ 40% ของปี FY19
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
AOT “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 1 เดือน ทะลุ Downtrend Line ระยะสั้นได้ ด้วยปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจากทั้ง Stochastic และ MACD รอบใหม่สนับสนุน มีแนวต้านแรกที่ 74.25 ถัดไปที่ 75.25 (Stoploss 71.75)
CRC “ซื้อ” ราคาหุ้นดีดตัวขึ้นทะลุ Downtrend Line ระยะสั้น หลังพักตัวใน Uptrend ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก MACD เป็นบวกชี้ตัด Signal ขึ้นและเส้นค่าเฉลี่ยเกิด Golden Cross รอบใหม่สนับสนุน มีแนวต้านแรกที่ 41.50 ถัดไปที่ ATH 42.25 (Stoploss 39.25)