Thanachart P.M. Strategy : วันที่ 29 พฤศจิกายน2022 – SET เริ่มฟื้นตัว ลุ้น ครม. พิจารณามาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ…“ซื้อ” SCGP
| แนวรับ : | 1,616 / 1,610 | แนวต้าน : | 1,630 / 1,640 |
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
SET ฟื้นตัว ผ่อนคลายความกังวลการประท้วงในจีน และลุ้นมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ : SET ฟื้นตัวขึ้น ทรงตัวเหนือ EMA 200 วัน ตามทิศทางตลาดภูมิภาคเช้านี้ หลังการประท้วงในจีนเริ่มคลี่คลาย สามารถควบคุมกลุ่มผู้ประท้วงและผ่อนคลายมาตรการคุมเข้ม รวมถึงเริ่มอนุญาตให้ธุรกิจกลับมาเปิดให้บริการตามปกติได้ในบางพื้นที่ ขณะที่ปัจจัยในประเทศ ติดตามการประชุมครม. เกี่ยวกับมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในช่วงปลายปี เช่น ช้อปดีมีคืน เราเที่ยวด้วยกัน ซึ่งจะส่งผลดีต่อกลุ่มท่องเที่ยว-บริโภค…แนะนำ “Selective” 1) กลุ่มท่องเที่ยว-ค้าปลีก อย่าง AOT BDMS CENTEL CRC HMPRO 2) กลุ่มพลังงาน-โรงกลั่น ชอบ ESSO BANPU
“ซื้อ” SCGP…คาดกำไรฟื้นตัว 55% ในปีหน้า และได้ผลบวกหากจีนผ่อนคลายมาตรการเพิ่มเติม : แนะนำ “ซื้อ” SCGP ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 59 บาท จาก 1) ต้นทุนเศษกระดาษ (OCC) ที่เป็นต้นทุนหลักปรับตัวลดลงต่อเนื่อง รวมถึงต้นทุนค่าขนส่ง ซึ่งปกติต้นทุนที่ลดลงจะสะท้อนให้เห็นในกำไรล่าช้าประมาณ 1-2 เดือน โดยเราคาดว่าจะเริ่มเห็นแรงกดดันต้นทุนลดลงตั้งแต่ 4Q22F เป็นต้นไป 2) ความต้องการบรรจุภัณฑ์ในประเทศและอาเซียนยังแข็งแกร่ง ขณะที่คาดว่ายอดส่งออกจะดีขึ้นในปีหน้า จากความต้องการที่สูงขึ้น หลังจีนเปิดประเทศ หนุนกำไรเติบโต 55% ในปีหน้า 3) Valuation อยู่ในโซนล่าง เทรดที่ PE23 22x เทียบกับกำไรที่ฟื้นตัวต่อเนื่อง
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
SCGP “ซื้อ” ราคาหุ้นเริ่มกลับตัวขึ้นจากแนวรับ Uptrend Line และเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือน ขณะที่ MACD กลับมาชี้ขึ้นสนับสนุนการกลับตัวและเส้นค่าเฉลี่ยยังเรียงตัวยืนยันแนวโน้มขึ้น มีแนวต้านแรกที่ 56.25 ทะลุได้มีถัดไปที่ 57.75 / 59.00 (Stoploss 54.00) “เก็งกำไร” SCGP16C2303A มี Sens. 0.80, Gearing 7.6x และ Decay 2 วัน/tick
WHA “ซื้อ” ราคาหุ้นมีสัญญาณกลับตัวขึ้นด้วยแท่งเทียน Bullish Engulfing พร้อมปริมาณการซื้อขายกลับมาสูงขึ้น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic รอบใหม่โซนต่ำสนับสนุนการกลับตัวขึ้น มีแนวต้านแรกที่ 3.90 ทะลุได้มีถัดไปที่ 3.98 (Stoploss 3.74)