Thanachart P.M. Strategy : วันที่ 20 ธันวาคม 2022 – ตลาดหุ้นทั่วโลกผันผวนหลัง BOJ ขยายกรอบ bond yield…“ซื้อ” กลุ่มค้าปลีก
| แนวรับ : | 1,600 / 1,590 | แนวต้าน : | 1,615 / 1,624 |
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
การปรับนโยบายทางการเงินของ BOJ กดดัน SET หลุดแนวรับ 1,604 จุด: ตลาดหุ้นทั่วโลกปรับตัวลดลง หลังผลการประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่นประกาศปรับ yield curve control เป็นช่วง -0.5% ถึง +0.5% จากเดิม -0.25% ถึง +0.25% ส่งผลให้ bond yield ทั่วโลกดีดตัวขึ้นทันที และเงินเยนแข็งค่าราว 3% กดดันตลาดหุ้นทั่วโลกอ่อนตัว รวมถึง SET ที่หลุดแนวรับ 1,604 จุด ทำให้ภาพทางเทคนิคดูไม่ดีเท่าที่ควร อย่างไรก็ดี ครม. ได้อนุมัติมาตรการช้อปดีมีคืน เป็นปัจจัยหนุนต่อหุ้นกลุ่มค้าปลีก ขณะที่เราเที่ยวด้วยกันยังไม่เข้าครม. วันนี้ แนะนำ “Selective” 1) Tourist- Consumption Play อย่าง AOT CRC CPN CPALL CENTEL HMPRO GLOBAL 2) กลุ่มโรงไฟฟ้า อย่าง AMATA WHA และ “เก็งกำไร” BGRIM GULF
กลุ่มค้าปลีก…ครม. อนุมัติช้อปดีมีคืน วงเงิน 40,000 บาท/คน เริ่ม 1 ม.ค. 2023: ภาคการบริโภคฟื้นตัวต่อเนื่อง จากแรงส่งของภาคท่องเที่ยว ขณะที่การประชุมครม. วันนี้ อนุมัติมาตรการช้อปดีมีคืน วงเงิน 40,000 บาทเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ ซึ่งเป็นผลดีต่อ กลุ่มค้าปลีก อย่าง 1) CRC (TP 53) หุ้นขนาดใหญ่ที่มีการเติบโตสูง ฟื้นตัวทุกสายธุรกิจทั้งแฟชั่น ฮาร์ดไลน์ และอาหาร รวมถึงรายได้ค่าเช่า ซึ่งยอดขายสินค้าทะลุ Pre-Covid level แล้ว คาดกำไรโตเฉลี่ย 30% ในปี 2023-25F 2) COM7 (TP 41) คาดกำไร 4Q22F ทำสถิติใหม่ จากการเข้าสู่ High season และการได้ส่วนแบ่งการตลาดมากขึ้น 3) GLOBAL (TP 27) หุ้นกลุ่มค้าปลีกที่ราคายังปรับขึ้นไม่มาก มองมูลค่าไม่แพง PE23 23.4x เทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 33x ขณะที่อัตรากำไรเพิ่มขึ้นจากสัดส่วนสินค้า House brand คาดกำไรโตเฉลี่ย 3 ปีที่ 15%
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
COM7 “ซื้อ” ราคาหุ้นฟื้นตัวยกฐานขึ้นหลังพักตัวเกาะแนวเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือน พร้อมปริมาณการซื้อขายกลับมาสูงขึ้น ขณะที่ MACD กลับมาเป็นบวกชี้ขึ้น มีแนวต้านแรกที่ EMA200วัน บริเวณ 33.25 ทะลุได้มีแนวต้านถัดไปที่ 34.00 / 35.00 (Stoploss 31.00) “เก็งกำไร” COM716C2302A มี Sens. 0.72, Gearing 8.1x และ Decay 2 วัน/tick