Thanachart P.M. Strategy: 6 กันยายน 2566 – กลุ่มพลังงานช่วยประคอง SET ตามการปรับขึ้นของ Brent… “ซื้อ” CPALL CPAXT
| แนวรับ : | 1,5440 / 1,540 | แนวต้าน : | 1,554 / 1,560 |
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
SET แกว่งย่ำฐาน กลุ่มพลังงานเป็นตัวช่วยหยุงตลาด เน้น “Selective”: กลุ่มพลังงานปรับขึ้นเด่น นำโดย PTT PTTEP หลังซาอุฯ และรัสเซียขยายเวลาลดกำลังการผลิตไปจนถึงสิ้นปีนี้ หนุนราคาน้ำมันดิบ Brent +1.2% ปิด 90.04 USD/bbl ช่วงประคอง SET แกว่งย่ำฐาน ขณะที่กลุ่ม Finance ถูกแรงขายลงมาจากความกังวลนโยบายพักหนี้ อย่างไรก็ดี เราคาดว่าตลาดจะแกว่งย่ำฐานไปก่อน เพื่อรอดูการแถลงรายละเอียดของนโยบายหลังประชุม ครม. นัดแรกวันศุกร์นี้ สำหรับทางกลยุทธ์ แนะนำ “ซื้อสะสม” ช่วง SET ย่อตัว ในกลุ่มที่มีปัจจัยหนุน และคาดกำไรเติบโตดีใน 2H23F อย่าง AOT BA CPN CPALL CPAXT CHG CENTEL SPA CKP PTTEP TOP EA NEX
“ซื้อ” CPALL, CPAXT…กำไรโตแข็งแกร่ง และได้ผลดีจากนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจ: การบริโภคภายในประเทศที่ฟื้นตัวต่อเนื่อง ตามแรงส่งของภาคการท่องเที่ยว หนุนยอดขาย SSSG ของ CPALL เพิ่มขึ้นเด่น รวมไปถึงธุรกิจค้าของ Makro ที่เติบโตดี โดยเฉพาะธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับลูกค้ากลุ่ม HoReCa นอกจากนี้มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาลใหม่ อย่าง เติมเงิน Digital Wallet 10,000 บาท, เพิ่มค่าแรงขั้นต่ำ, ลดค่าไฟ และการมุ่งเน้นแก้ไขปัญหาเศรษฐกิจและปากท้องเป็นหลัก จะยิ่งเป็นปัจจัยหนุนกลุ่มค้าปลีก เราจึงแนะนำ “ซื้อ” CPALL (TP 73) และ CPAXT (TP 45) คาดกำไรแข็งแกร่งมากขึ้น y-y ใน 2H23F ตามยอดขายที่เพิ่มขึ้น และแรงกดดันด้านดอกเบี้ยจ่ายของ Makro ที่ลดลงหลัง refinance ขณะที่ราคาหุ้นย่อตัวอยู่ในโซนแนวรับ จึงเป็น “โอกาส” ซื้อสะสม
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
PTTEP “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นจากแนวรับ Uptrend Line พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก MACD พลิกกลับเป็นบวกและ Stochastic ยกฐานชี้ขึ้นสนับสนุน มีแนวต้านแรกที่ 166.50 ทะลุได้มีถัดไปที่ 168.50 / 170 (Stoploss 161.00) “เก็งกำไร” PTTEP16C2311A มี Sens. 1.24, Gearing 8.47x และ Decay 1 วัน/Tick
CHG “ซื้อ” ราคาหุ้นฟื้นตัวยกฐานขึ้นทำ Higher-Low ยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือนได้ ด้วยปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่ MACD เป็นบวกยกฐานขึ้นและเกิดสัญญาณ Golden Cross รอบใหม่ แนวต้านแรก 3.32 ทะลุได้มีถัดไป 3.40 / 3.50 (Stoploss 3.14)