Thanachart P.M. Strategy:21 กันยายน 2566 – SET เริ่ม rebound หลังลงไปใกล้แนวรับ 1,500 +/- จุด… “ซื้อ” TU และ ITC
| แนวรับ : | 1,506 / 1,500 | แนวต้าน : | 1,515 / 1,530 |
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
Fed คงดอกเบี้ยตามคาด แต่อัตราดอกเบี้ยในระดับสูงที่ยาวนานกว่าคาดจะเป็นตัวกดดันตลาดหุ้น: Sentiment การลงทุนในช่วงนี้ยังไม่สดใส แม้ Fed จะคงอัตราดอกเบี้ยตามคาด แต่ Dot Plot บ่งชี้ว่า Fed มีโอกาสขึ้นดอกเบี้ยอีก 1 ครั้งในปีนี้ และมีทิศทางคงดอกเบี้ยในระดับสูงไว้ยาวนานกว่าเดิม ส่งผลให้ Bond yield เร่งตัวต่อ กดดันเงินไหลออกจากสินทรัพย์เสี่ยง และส่งผลให้เงินบาทอ่อนค่าต่อเนื่อง อย่างไรก็ดีทางเทคนิค เนื่องจาก SET ปรับลงมาลึก บริเวณใกล้แนวรับ 1,500 +/- จุด คาดว่าจะเริ่มเห็นการ rebound ในระยะสั้น…แนะนำ “Selective” หุ้นพื้นฐานดี อย่าง AOT BA ERW COM7 BBL (bond yield เร่งตัว) KTB KCE TU ITC
“ซื้อ” TU และ ITC…ได้ผลบวกจากบาทอ่อนค่า ขณะที่กำไรเริ่มเห็นฟื้นตัว: เงินบาทที่อ่อนค่าต่อเนื่อง ทำสถิติสูงสุดในรอบ 10 เดือน ที่ระดับ 36.2 THB/USD เป็นผลดีต่อกลุ่มส่งออก อย่าง 1) TU (TP 17) มองกำไรผ่านจุดต่ำสุดมาแล้ว โดยเริ่มเห็นการฟื้นตัวของยอดขายอาหารสัตว์เลี้ยง และการปรับโครงสร้าง Red Lobster ซึ่งบริษัทคาดว่าผลการขาดทุนจะลดลงต่ำกว่า 500 ล้านบาทในปีนี้ และ 2) ITC (TP 23) เริ่มเห็นยอดคำสั่งซื้อกลับมาอีกครั้ง พร้อมสัดส่วนสินค้า premium ที่เพิ่มขึ้นใน 3Q23 เป็น 45% จาก 1H23 ที่ 43% ขณะที่บริษัทมีการปรับราคาขายขึ้นใน 3Q23 เพื่อชดเชยต้นทุนทูน่าที่สูงขึ้น ทำให้เราคาดว่ากำไรจะกลับมาฟื้นตัว 23% h-h ใน 2H23F นอกจากนี้บริษัทยังตั้งเป้าลดต้นทุน เพื่อเพิ่มกำไรปีละ 120 ล้านบาทอีกด้วย โดยการลดการใช้แรงงานและเปลี่ยนมาใช้เครื่องจักรมากขึ้น
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
TU “ซื้อ” ราคาหุ้นยกฐานขึ้นทำ Higher-Low หลังพักตัวในกรอบ Uptrend ไม่หลุดค่าเฉลี่ย 1 เดือน พร้อมปริมาณการซื้อขายลดลงช่วงพักตัว ขณะที่ Stochastic ยกฐานขึ้นและค่าเฉลี่ยเรียงตัวยืนยันแนวโน้ม แนวต้านแรก 14.60 ถัดไปที่ 15.20 (Stoploss 13.90)
SCGP “ซื้อ” ราคาหุ้นแข็งแกร่งกว่าตลาด ยกฐานฟื้นตัวขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือน ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic รอบใหม่และ MACD พลิกเป็นบวกยกฐานขึ้น มีแนวต้านแรกที่ 40.50 ทะลุได้มีต้านถัดไปที่ 41.75 / 43.50 บาท (Stoploss 38.50)