Thanachart P.M. Strategy: 10 ตุลาคม 2566 – การปรับขึ้นของ DELTA ช่วยหนุน SET ฟื้นตัว … “ซื้อ” กลุ่ม Finance
| แนวรับ : | 1,432 / 1,423 | แนวต้าน : | 1,448 / 1,460 |
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
SET ฟื้นตัวตามตลาดหุ้นต่างประเทศ และ bond yield ปรับตัวลดลง: ปัจจัยกดดันภายนอกเริ่มคงที่ แม้ยังต้องติดตามสถานการณ์ความตึงเครียดในตะวันออกกลางอยู่ แต่ตลาดตอบรับประเด็นดังกล่าวมาพอสมควรแล้ว ขณะที่การแสดงความเห็นของเจ้าหน้าที่ Fed สาขา Dallas กล่าวว่า การที่ bond yield อยู่ในระดับสูงจะทำให้ Fed มีความจำเป็นในการขึ้นดอกเบี้ยน้อยลง หนุนให้ตลาดเริ่มคลายความกังวล…สำหรับ SET มีจังหวะฟื้นตัวดีในช่วงเปิดตลาดตามการปรับขึ้นของตลาดต่างประเทศ ก่อนย่อตัว โดยมี DELTA เป็นตัวช่วยพยุง SET ไว้ โดยเรามองว่า ในช่วงนี้ SET ยังขาดปัจจัยหนุนเพิ่มเติม เน้น “Selective” รายตัว 1) กลุ่มที่คาดว่ากำไร 3Q23 จะออกมาดี อย่าง BBL SCB TTB PTTEP BH 2) กลุ่ม Defensive อย่าง CHG BCH SISB
กลุ่ม Finance…คาดเริ่มเห็นกำไรฟื้นตัวตั้งแต่ 3Q23 ขณะที่มูลค่า “ไม่แพง”: การส่งสัญญาณจบรอบดอกเบี้ยขาขึ้นของ กนง. และการเข้าสู่ช่วงท้ายของการขึ้นดอกเบี้ย Fed จะช่วยลดแรงกดดันต่อกลุ่ม Micro Finance ที่ปรับตัวลดลงก่อนหน้านี้ ซึ่ง Valuation ปัจจุบันอยู่ในระดับที่ “ไม่แพง” และคาดเป็นกำไรฟื้นตัวใน 2H23F เราจึงแนะนำ “ซื้อ” 1) SAWAD (TP 68) คาดกำไรเริ่มเห็นการฟื้นตัวตั้งแต่ 3Q23 เป็นต้นไป จากการขยายสินเชื่อเชิงรุก และการรับรู้ส่วนแบ่งกำไรจาก “เงินสดทันใจ” 2) TIDLOR (TP 32) การจัดเก็บหนี้ดีขึ้น และสินเชื่อเติบโตดี คาดทั้งปีกำไรโต 12.5% 3) MTC (TP 49) คาดเห็นกำไรฟื้นตัวใน 3Q23 โดยสินเชื่อเติบโตแข็งแกร่งต่อเนื่อง และ NPLs กำลังจะแตะจุดสูงสุดในปีนี้ ก่อนปรับตัวลดลงใน 1Q24F
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
PSL “ซื้อ” ราคาหุ้นฟื้นตัวขึ้นยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 1 เดือนได้ ด้วยปริมาณการซื้อขายกลับมาสูงขึ้นกว่าช่วงพักตัว ขณะที่ Stochastic เกิดสัญญาณซื้อรอบใหม่ในโซนต่ำและ MACD กลับมาชี้ขึ้น มีแนวต้านแรกที่ 9.75 และถัดไปที่ 10.00 บาท (Stoploss 9.20)
MTC “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นจากแนวรับ Uptrend Line ยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยระยะสัปดาห์ได้อีกครั้ง ด้วยปริมาณการซื้อขายสูงขึ้น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic รอบใหม่ในโซนต่ำ มีแนวต้านแรกที่ 37.25 ถัดไปที่ EMA200วัน 38.50 (Stoploss 34.50)