Thanachart P.M. Strategy: 20 ตุลาคม 2566 – Risk-Off ต่อเนื่อง จากแรงกดดันต่างประเทศ… “ซื้อ” กลุ่มพลังงาน
| แนวรับ : | 1,400 / 1,388 | แนวต้าน : | 1,416 / 1,428 |
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
Bond yield ที่เร่งตัว และสถานการณ์ความไม่สงบในตะวันออกกลางกดดัน SET อ่อนแอ: ปัจจัยภายนอกที่มีไม่แน่นอน 1) การสู้รบในตะวันออกกลางที่ยังไม่มีท่าทีสงบ และมีโอกาสยืดเยื้อ จะยิ่งเป็นปัจจัยกดดันเศรษฐกิจโลก รวมถึงกระทบต่อราคาน้ำมันเร่งตัวหรือทรงตัวในระดับสูงนาน 2) Fed มีโอกาสที่จะขึ้นดอกเบี้ยต่อ หนุน Bond yield เร่งตัวทำสถิติใหม่ที่ระดับ 5% รวมถึงความเสี่ยงจากราคาน้ำมัน ทำให้การดำเนินนโยบายของ Fed มีความลำบากมากขึ้น ส่งผลให้นักลงทุนทั่วโลก Risk-Off ต่อเนื่อง กดดัน SET อ่อนตัว รวมถึงติดช่วงวันหยุดยาว ทำให้มีแรงขายลดความเสี่ยงออกมา… สำหรับกลยุทธ์แนะนำ Wait & See เน้น “Selective” กลุ่ม Defensive ที่ราคาหุ้นแข็งแกร่งกว่าตลาด อย่าง TTB (ปันผลสูง) BBL BH SISB RBF WHA และ PTTEP
กลุ่มพลังงาน…Geopolitical risk เพิ่มขึ้น ขณะที่คาดกำไร 3Q23 แข็งแกร่ง: สถานการณ์การสู้รบระหว่างอิสราเอล-ฮามาสยังคงรุนแรงต่อเนื่อง และยังไม่มีสัญญาณเชิงบวก โดยคืนนี้ Biden เตรียมยื่นคำร้องของบประมาณเร่งด่วนต่อสภาฯ เพื่อช่วยเหลืออิสราเอลในการสู้รบ ขณะที่สหรัฐฯ ได้มีการยกระดับเตือนภัยชาวอเมริกันในต่างแดน หลังสถานการณ์ความไม่สงบในตะวันออกกลางตึงเครียดมากขึ้น หนุนราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับเพิ่มขึ้น ล่าสุดอยู่ที่ระดับ 93.2 USD/bbl มองเป็น “บวก” ต่อกลุ่มพลังงานต้นน้ำ อย่าง PTTEP ขณะที่กลุ่มโรงกลั่น คาดกำไรฟื้นตัวแข็งแกร่งใน 3Q23 จากค่าการกลั่น และกำไรจากสต็อกที่เพิ่มขึ้นอย่างมาก หลังราคาน้ำมันปรับสูงขึ้น แนะนำ “ซื้อ” BCP TOP ESSO
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
TTB “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นจากแนวรับ Uptrend Line ทะลุ Downtrend Line ขึ้นได้ ขณะที่ MACD เป็นบวกชี้ตัด Signal ขึ้นและ Stochastic ยกฐานชี้ขึ้นสนับสนุน มีโอกาสขึ้นต่อตามกรอบ มีแนวต้านแรกที่ 1.76 ถัดไปที่ 1.80 บาท (Stoploss 1.69)
PTTEP “ซื้อ” ราคาหุ้นแข็งกว่าตลาดยกฐานขึ้นในกรอบ Uptrend ด้วยปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic ยกฐานชี้ขึ้นและเส้นค่าเฉลี่ยเรียงตัวยืนยันแนวโน้มขึ้น มีแนวต้านแรกที่ 175 ถัดไปที่ 177 / 180 บาท (Stoploss 170.00)