Thanachart P.M. Strategy:30 ตุลาคม 2566 – การปรับขึ้นของ DELTA ช่วยหนุนภาพ SET แกว่งย่ำฐาน… “ซื้อ” CPN
| แนวรับ : | 1,380 / 1,370 | แนวต้าน : | 1,396 / 1,414 |
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
SET ประคองตัวแกว่งย่ำฐาน โดย DELTA เป็นตัวหนุน…เน้น “Selective”: ตัวเลขเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่ออกมาแข็งแกร่ง ทำให้ตลาดอยู่ในทิศทางชะลอดูถ้อยแถลงและการประชุม Fed ในปลายสัปดาห์นี้ ขณะที่สถานการณ์อิสราเอล-ฮามาส มีการยกระดับการโจมตีภาคพื้นดินและทางอากาศบริเวณฉนวนกาซา พร้อมทั้งประกาศภาวะสงครามขั้นที่ 2 ซึ่งมีแนวโน้มที่สถานการณ์สู้รบจะยืดเยื้อออกไป กดดันตลาดหุ้นทั่วโลกยังอยู่ในภาวะผันผวน อย่างไรก็ดี สัปดาห์หน้าจะเข้าสู่ช่วงรายงานกำไร 3Q23 ของบริษัทจดทะเบียนมากขึ้น คาดจะมีแรงเก็งกำไรเข้ามาในกลุ่มที่คาดว่ากำไรจะออกมาดี และกลุ่มหุ้นพื้นฐานดีที่ราคาปรับลงมาลึก แนะนำ “Selective” 1) Earning Play ชอบ CPN MC SPA ERW SISB BH 2) หุ้นกลุ่ม Short-Covering ชอบ AOT CPALL ADVANC
“ซื้อ” CPN…คาดกำไร 3Q23 โตแข็งแกร่ง สวนทางกับราคาหุ้นที่อยู่โซนล่าง: เราแนะนำ “ซื้อ” CPN ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 80 บาท จาก 1) คาดกำไร 3Q23F อยู่ที่ 4 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 41% y-y และ 10% q-q จากการเติบโตของทุกธุรกิจ ไม่ว่าจะเป็นรายได้ค่าเช่า ธุรกิจอาหาร โรงแรม และอสังหาฯ มองมี Upside ต่อประมาณการกำไร 2) รายได้ค่าเช่าซึ่งคิดเป็น 79% ของรายได้ เติบโตดี 17% y-y โดยส่วนลดค่าเช่าลดลงต่อเนื่อง เหลือ 3-4% จากเดิมอยู่ที่ 4% ใน 2Q23 ขณะที่รายได้อาหารเติบโตดีเช่นกัน +28% y-y 3) แผนการเปิดโรงแรมใหม่ 37 แห่งภายในปี 2026 และการมุ่งสู่โครงการ Mix use สร้างโรงแรมใกล้ศูนย์การค้า จะช่วยหนุนให้รายได้ธุรกิจโรงแรมขยายตัวเป็น 10% ภายในปี 2026 จากเดิมในปัจจุบันที่ 3% 4) มองเป็นหุ้นพื้นฐานดี ที่ราคาอยู่โซนล่าง รวมถึงได้ผลบวกจากการเข้าสู่ high season ของภาคท่องเที่ยว-บริโภคช่วงปลายปีนี้
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
MAJOR “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นทะลุ Downtrend Line กลับมายืนเหนือค่าเฉลี่ย 3 เดือน ด้วยปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic รอบใหม่และ MACD พลิกเป็นบวกได้ มีแนวต้านแรกที่ 15.70 ถัดไปที่ 16.10 (Stoploss 14.60)
BCH “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นต่อหลังพักตัวเกาะแนว EMA200วัน ด้วยปริมาณการซื้อขายกลับมาสูงขึ้น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic รอบใหม่ในโซนต่ำและเส้นค่าเฉลี่ยเรียงตัวยืนยันแนวโน้ม แนวต้านแรกที่ 20.20 ถัดไปที่ 20.50 (Stoploss 19.30)