Thanachart P.M. Strategy:3 พฤศจิกายน 2566 – SET ปรับตัวดี ตามตลาดหุ้นต่างประเทศ…“ซื้อ” กลุ่มที่ได้ผลบวก Bond yield อ่อนตัว
| แนวรับ : | 1,414 / 1,408 | แนวต้าน : | 1,420 / 1,432 |
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
Bond yield อ่อนตัว คาด Fed จบรอบดอกเบี้ยขาขึ้น หนุนตลาดหุ้น Risk-On : SET ปรับขึ้นได้ดีตั้งแต่เปิดตลาด กระจายตัวในหุ้นหลายกลุ่ม ตามทิศทางตลาดหุ้นต่างประเทศ หลัง Bond yield 10 ปีสหรัฐฯ อ่อนตัวลงอยู่ที่ระดับ 4.66% โดยตลาดมองว่า Fed น่าจะจบรอบดอกเบี้ยขาขึ้นแล้ว รวมถึงได้แรงหนุนจากกลุ่มพลังงาน หลัง Brent ดีดตัวขึ้น 2.6% ตามสถานการณ์ในตะวันออกกลางที่อาจมีความรุนแรงมากขึ้น ซึ่งต้องติดตามต่อไป แต่หากการสู้รบไม่ขยายวงกว้าง และไม่ได้กระทบต่อ Supply น้ำมัน คาดว่าจะไม่ได้ส่งผลต่อตลาดหุ้นมากนัก…สำหรับ SET ด้วย Valuation ที่น่าสนใจ และ Underperform ตลาดหุ้นโลกมาก สวนทางกับกำไรที่ยังเติบโตได้ดี เราจึงมองเป็นจังหวะที่ดีในการทยอย “ซื้อสะสม” กลุ่มกำไรดี ราคาอยู่โซนล่าง ชอบ WHA CPN ERW CPALL
คัดเลือกกลุ่มหุ้นที่ทางสถิติ มีโอกาส Outperform ในช่วง Bond yield อ่อนตัว: สำหรับแนวโน้มทิศทางดอกเบี้ย รายงาน Pathumwan Corner วันนี้ คาดว่า Fed น่าจะจบรอบดอกเบี้ยขาขึ้นแล้ว ขณะที่ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ลดความร้อนแรง และมีสัญญาณที่ต้องระวังเศรษฐกิจชะลอตัวมากขึ้น อย่าง จำนวนบริษัทที่ขอยื่นล้มละลายปรับตัวเพิ่มขึ้นสูงสุดในรอบ 16 เดือน, ปริมาณยื่นขอสินเชื่ออาศัยที่ลดลงมากสุดในรอบ 28 ปี รวมถึงตลาดแรงงานที่ตึงตัวลดลง ทำให้เราคาดว่า Bond Yield น่าจะผ่านจุด Peak ไปแล้ว และมีโอกาสลดลงหลังจากนี้ ซึ่งข้อมูลความสัมพันธ์ระหว่าง bond yield และผลตอบแทนในแต่ละ Sector พบว่า กลุ่มที่มี Correlation เป็น “ลบ” มักมีโอกาสที่จะปรับตัวขึ้นดี หาก bond yield ปรับตัวลดลง และด้วย Valuation ของ SET อยู่ในระดับที่ “น่าสะสม” แล้ว เราจึงแนะนำ “ซื้อ” กลุ่มที่ได้ผลบวกจาก bond yield ผ่าน Peak อย่าง SAWAD TIDLOR MTC CPALL CPN MC SISB LH KCE HANA
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
CPN “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 1 เดือน ด้วยปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic รอบใหม่และ MACD กลับมาชี้ตัด Signal ขึ้นอีกครั้ง มีแนวต้านแรกที่ 64.00 ทะลุได้มีต้านถัดไปที่ 66.25 (Stoploss 61.75)
MINT “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นกลับมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 1 เดือนได้ ด้วยปริมาณการซื้อขายกลับมาสูงขึ้น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic รอบใหม่ในโซนต่ำและ MACD กลับมาตัด Signal ขึ้น มีแนวต้านแรกที่ 30.00 ถัดไปที่ 31.75 (Stoploss 27.75)