Thanachart P.M. Strategy: 7 พฤศจิกายน 2566 – SET แกว่งย่ำฐาน ลดความร้อนแรงหลังปรับขึ้นมาเร็ว…“ซื้อ” TU
| แนวรับ : | 1,407 / 1,400 | แนวต้าน : | 1,424 / 1,432 |
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
SET แกว่งย่ำฐานในกรอบ 1,408 – 1,430 จุด ติดตามการประกาศงบ 3Q23: SET แกว่งย่ำฐาน ตาม Sentiment ตลาดหุ้นต่างประเทศ หลัง Bond yield ปรับเพิ่มขึ้นอยู่ที่ระดับ 4.64% อย่างไรก็ดี เรายังมองภาพเดิมไม่เปลี่ยน คือ Bond yield ได้ผ่านจุด Peak และ Fed น่าจะจบรอบดอกเบี้ยขาขึ้นแล้ว โดยตลาดรอดูถ้อยแถลงของ J.Powell ในวันพฤหัสนี้อีกครั้ง…สำหรับปัจจัยในประเทศ นักลงทุนติดตามผลประกอบการของกลุ่ม Real Sector ปลายสัปดาห์นี้ หากส่วนใหญ่ออกมาดีกว่าคาด เชื่อว่าจะเป็นแรงส่งหนุนให้ SET ปรับขึ้นต่อได้ มองเป้าหมายที่ 1,460 จุด แนะนำ “ซื้อ” 1) กลุ่ม Earning Play ชอบ AOT ERW CPN MC BH 2) กลุ่ม Finance ชอบ SAWAD MTC
“ซื้อ” TU…กำไร 3Q23 แข็งแกร่งกว่าคาด เริ่มเห็นสัญญาณของการฟื้นตัว : เราแนะนำ “ซื้อ” TU ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 17 บาท จาก 1) กำไร 3Q23 ออกมาดีกว่าคาด จากการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งของธุรกิจอาหารสัตว์เลี้ยง (ITC แนะนำ “ซื้อ” เช่นกัน) และต้นทุนการขนส่งที่ลดลง หนุน Margin เพิ่มขึ้น ทำให้มี Upside risk ต่อประมาณกำไรหลังจากนี้ 2) ธุรกิจอาหารสัตว์ผ่านจุดต่ำสุดมาแล้ว และเริ่มเห็นสัญญาณยอดคำสั่งซื้อกลับมาฟื้นตัวจากการ Restocking ของลูกค้า 3) บริษัทมีการปรับราคาขายขึ้น ราว 9% q-q เพื่อสะท้อนต้นทุนทูน่า ไปพร้อมๆ กับการปรับลดต้นทุน ทำให้อัตรากำไรปรับตัวดีขึ้นเป็น 6.5% จาก 5.7% ในปีที่แล้ว 4) มอง Valuation “น่าสนใจ” PE24 12x เทียบกับกำไรที่กลับมาฟื้นตัว 23.4% ในปีหน้า ขณะที่ทางเทคนิคราคาเริ่มฟื้นตัวจากโซนล่าง
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
TU “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือน ด้วยปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic ยกฐานชี้ขึ้นและ MACD กลับมาชี้ตัด Signal ขึ้นอีกครั้ง มีแนวต้านแรกที่ 14.50 และถัดไปที่ 14.80 / 15.10 (Stoploss 13.70)
ERW “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นกลับมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือนได้ ด้วยปริมาณการซื้อขายกลับมาสูงขึ้น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก MACD กลับมาตัด Signal ขึ้นรอบใหม่ มีแนวต้านแรกที่ 5.35 ทะลุได้มีเป้าหมายถัดไปที่ 5.55 / 5.70 บาท (Stoploss 5.05)