Thanachart P.M. Strategy:9 พฤศจิกายน 2566- แรงขายหุ้นกลุ่ม Big-cap กดดัน SET อ่อนแอหลุด 1,400 จุด…“ซื้อ” CKP
| แนวรับ : | 1,388 / 1,375 | แนวต้าน : | 1,410 / 1,418 |
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
แรงขายหุ้นใหญ่ กดดัน SET อ่อนแอกว่าตลาดหุ้นภูมิภาค หลุดแนวรับ 1,400 จุด: แม้ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือน ต.ค. จะทำสถิติสูงสุดในรอบ 44 เดือนที่ระดับ 60.2 แต่สำหรับตลาดหุ้นดูเหมือนนักลงทุนยังขาดความเชื่อมั่น เห็นได้จากแรงขายทำกำไรในหุ้นกลุ่ม Big-cap แม้รายงานผลกำไร 3Q23 จะออกมาดีก็ตาม กดดัน SET อ่อนแอกว่าตลาดหุ้นภูมิภาค หลุดแนวรับ 1,400 จุด ทำให้ภาพทางเทคนิคอาจดูไม่ดีนัก อย่างไรก็ดี เราแนะนำ “Selective” หุ้นรายตัวเฉพาะกลุ่ม 1) กลุ่ม Defensive-Growth ชอบ BDMS ERW WHA SISB CPN MC 2) “เก็งกำไร” กลุ่มโรงไฟฟ้า มองราคาปรับลงมาลึก และได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันย่อตัว ชอบ BGRIM GPSC
“ซื้อ” CKP…กำลังจะผ่านจุดต่ำสุด คาดกำไรฟื้นตัวตั้งแต่ 4Q23F เป็นต้นไป: เราแนะนำ “ซื้อ” CKP ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 4.8 บาท จาก 1) ราคาหุ้นปรับลดลงมามาก เทรดอยู่ในกรอบล่าง ซึ่งเป็นจุดที่น่าสนใจในการซื้อสะสมระยะยาวแล้ว หลังถูกกดดันจากภาวะเอลนีโญ (ภัยแล้ง) และต้นทุนดอกเบี้ยที่สูงขึ้นตามแนวโน้มดอกเบี้ยขาขึ้นก่อนหน้านี้ ซึ่งมองปัจจัยกดดันเหล่านี้จะเริ่มลดลง 2) คาดผลกระทบจากภัยแล้งจะเริ่มอ่อนตัวลงในปีหน้า ตามวัฏจักรของเอลนีโญที่จะเริ่มเบาลงในปีที่ 2-3 หนุนผลผลิตไฟฟ้าของโรงไฟฟ้าพลังงานน้ำเพิ่มขึ้น 3) ดอกเบี้ยจ่ายทยอยลดลงจากการชำระคืนหนี้และการ refinance บางส่วน รวมถึงได้ผลบวกจากแนวโน้มดอกเบี้ย Fed ที่จบรอบขาขึ้นแล้ว 4) คาดกำไรเริ่มเห็นการฟื้นตัวตั้งแต่ 4Q23F เป็นต้นไป ขณะที่ราคาหุ่นอยู่ในโซนต่ำ เทียบกับกำไรที่คาดว่าจะกลับมาฟื้นตัว 31.5% ในปีหน้า
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
CKP “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นทะลุ Downtrend Line หลังเกิด Bullish Divergence ทั้งใน Stochastic และ MACD ขึ้นมาก่อนหน้า ขณะที่ Stochastic เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic รอบใหม่ในโซนต่ำ มีแนวต้านแรกที่ 3.32 ถัดไปที่ 3.46 (Stoploss 3.04)
MTC “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นจากแนว Uptrend Line ยืนเหนือ EMA200วันได้ ด้วยปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก MACD ตัด Signal ขึ้นพลิกเป็นบวกรอบใหม่ มีแนวต้านแรกที่ 42.25 ทะลุได้มีเป้าหมายถัดไปที่ 45.25 (Stoploss 39.75)