Thanachart P.M. Strategy:15 มกราคม 2568- SET แกว่งย่ำฐาน ติดตามเงินเฟ้อ CPI สหรัฐฯ คืนนี้ … “ซื้อ” TTB SCB
| แนวรับ : | 1,334 / 1,330 | แนวต้าน : | 1,350 / 1,358 |
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
SET ย่ำฐาน มีโอกาสรีบาวด์ระยะสั้น และติดตามเงินเฟ้อ CPI สหรัฐฯ คืนนี้: ปัจจัยแวดล้อมกดดัน SET ปรับตัวลดลง 4.28% ตั้งแต่ต้นปี จากความกังวลนโยบายทรัมป์และ Fed ชะลอการลดดอกเบี้ยออกไปท่ามกลางตัวเลขเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง โดยคืนนี้ติดตามเงินเฟ้อ CPI เดือน ธ.ค. ตลาดคาด +2.9% y-y และ Core CPI +3.3% สำหรับปัจจัยในประเทศมีเพียง 2 มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจที่ชัดเจนคือ Easy E-receipt และเงินหมื่นเฟส 2 ที่จะเริ่มจ่าย 27 ม.ค. นี้ มองเป็นปัจจัยหนุนกลุ่มค้าปลีก อย่างไรก็ดี Momentum โดยรวมยังไม่เอื้อต่อการปรับขึ้น แต่ด้วยภาวพ Oversold อาจมีรีบาวด์ได้บ้างระยะสั้น…เน้น “Selective” กลุ่มหุ้น Defensive play ที่ปันผลสูงอย่าง 3BBIF DIF MC CPNREIT SCB GUNKUL TISCO TTB SABINA
“ซื้อ” กลุ่มธนาคาร…แข็งแกร่งกว่าตลาดท่ามกลางทิศทางดอกเบี้ยลงช้า: ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งกว่าคาด และความไม่แน่นอนของนโยบายทรัมป์ ส่งผลให้ Fed มีแนวโน้มลดดอกเบี้ยช้าลง โดยตลาดคาด Fed ลดดอกเบี้ยเหลือ 1 ครั้งในปีนี้ มองเป็น “บวก” ต่อกลุ่มธนาคาร ที่ให้อัตราปันผลสูงเกิน 7% อย่าง 1) TTB (TP 2.3) Top pick กลุ่มธนาคาร คาดกำไร 4Q24F อยู่ที่ 5.13 พันล้านบาท +5.36% y-y, -1.96% q-q มองเติบโตดีจากภายในและได้ประโยชน์จากมาตรการแก้หนี้ พร้อมปันผลระดับ 7.2% 2) SCB (TP 123) ปันผลเด่น 8.4% และคาดกำไร 4Q24F อยู่ที่ 9.54 พันล้านบาท -13.23% y-y, -12.8% q-q
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
KTC “ซื้อ” ราคาหุ้นแข็งกว่าตลาดยกฐานขึ้นทำ Higher-High ได้ในกรอบ Uptrend พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เครื่องมือ MACD เป็นบวกยกฐานขึ้นและค่าเฉลี่ยเรียงตัวยืนยันแนวโน้มขึ้น แนวต้านแรก 51.00 ถัดไปที่ 53.50 (Stoploss 48.25)
INTUCH “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นทะลุ Downtrend Line ของกรอบสามเหลี่ยม พร้อมปริมาณการซื้อขายกลับมาสูงขึ้น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic ขึ้นได้รอบใหม่และ MACD ชี้ขึ้นใกล้พลิกเป็นบวก แนวต้านแรก 99.50 ถัดไปที่ 102.0 (Stoploss 96.50)