Thanachart P.M. Strategy: 4 มิถุนายน 2568 – แรงขาย DELTA กดดัน SET อ่อนแอและขาดปัจจัยหนุนใหม่…“ซื้อ” ADVANC
| แนวรับ : | 1,132 / 1,120 | แนวต้าน : | 1,150 / 1,160 |
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
แรงขาย DELTA กดดัน SET อ่อนแอ ขณะที่ขาดปัจจัยสนับสนุนใหม่: การปรับเกณฑ์ถ่วงน้ำหนักใน SET50/100 ใหม่ที่จำกัดน้ำหนักหุ้นรายตัวสูงสุดไม่เกิน 10% เริ่มตั้งแต่ 1 ก.ค. เป็นต้นไป กดดันให้มีแรงขายหุ้น DELTA ออกมาซึ่งปัจจุบันมีน้ำหนักใน SET50 12.6% (อ่านเพิ่มเติมใน app Think+) โดยการปรับลงของ DELTA มีผลต่อ SET ราว 7 จุด ขณะที่ภาพตลาดรวมยังขาดปัจจัยหนุนใหม่ ท่ามกลางความไม่แน่นอนของ tariff และประเด็นการเมืองในประเทศที่ต้องติดตาม สำหรับบ่ายนี้ติดตามการแถลงรายละเอียดโครงการ Entertainment Complex…อย่างไรก็ดี ด้วย momentum SET ที่อ่อนแอแนะนำ “ถือ” กลุ่ม Defensive Growth ต่อเนื่อง อย่าง ADVANC DIF 3BBIF CPALL CKP PR9 EGCO BPP BCPG และ “เก็งกำไร” CENTEL ERW
“ซื้อ” ADVANC…หุ้น Defensive ที่กำไรเติบโต พร้อมให้อัตราปันผลสูง: เราแนะนำ “ซื้อ” ADVANC ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 350 บาท จาก 1) การแข่งขันที่ลดลงส่งผลให้ ARPU เพิ่มขึ้น ทั้งลูกค้าบริการมือถือและอินเตอร์เน็ตบ้าน จากฐานลูกค้าที่เติบโตและราคาแพ็คเกจดีขึ้น นอกจากนี้ต้นทุนที่ลดลงยังทำให้อัตรากำไรดีขึ้นด้วย 2) มีความเสี่ยงในการประมูลคลื่นความถี่รอบถัดไปน้อยกว่า TRUE และคาดว่าจะช่วยลดต้นทุนคลื่นโดยรวม ซึ่งจะเป็นปัจจัยหนุนกำไรในระยะถัดไป 3) มีงบการเงินที่แข็งแกร่ง พร้อมให้ปันผลสูงระดับ 4-5% ในปี 2025-27F และมองเป็นหุ้น defensive play ท่ามกลางความไม่แน่นอนเรื่อง tariff และเศรษฐกิจที่ชะลอตัว
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
PR9 “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นจากแนวรับ Uptrend Line และ EMA200วัน ยืนเหนือกลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยระยะกลางได้ พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic ขึ้นรอบใหม่ในโซนต่ำ แนวต้านแรก 24.50 ถัดไปที่ 26.00 (Stoploss 23.70)
ADVANC “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นจากแนวเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือน ด้วยแท่งเทียนกลับตัว Bullish Engulfing พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic ขึ้นรอบใหม่ในโซนต่ำ แนวต้านแรก 297 และถัดไปที่ 302 (Stoploss 284)