Thanachart P.M. Strategy: 10 ตุลาคม 2568 – DELTA ร่วงแรงกดดัน SET หลังติด Cash balance วันแรก… “ซื้อ” TRUE
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
- DELTA ร่วงแรง กดดัน SET หลังติด Cash balance วันแรก: แรงขาย DELTA ซึ่งมีผลต่อ SET ราว 20 จุด กดดันภาพ SET หลังติด cash balance 10 – 30 ต.ค. 25 หากไม่รวม DELTA SET ปรับตัวลดลงเพียงเล็กน้อยก่อนวันหยุดยาว ขณะที่ราคาหุ้น Big-cap อย่าง กลุ่มธนาคาร การเงิน สื่อสาร แข็งแกร่งเช้านี้ คาดได้ผลบวกจากเม็ดเงินที่ไหลออกจาก DELTA ส่วนปัจจัยแวดล้อมทรงตัว ต่างประเทศรอดูตัวเลขเงินเฟ้อสัปดาห์หน้าและ Government shutdown ว่าจะยืดเยื้อต่อไปหรือไม่ ด้านปัจจัยในประเทศ ติดตามการเสนอมาตรการกระตุ้นท่องเที่ยวเข้าครม. สัปดาห์หน้า… แนะนำ “ซื้อ” 1) กลุ่ม Domestic play ชอบ CPALL CPAXT CPN COM7 TRUE ADVANC CENTEL ERW 2) กลุ่มโรงไฟฟ้า ชอบ BCPG BPP GPSC GULF
- “ซื้อ” TRUE…คาดกำไร 3Q25F โต 45% y-y, 7% q-q จากต้นทุนที่ลดลง: เราแนะนำ “ซื้อ” TRUE ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 15 บาท จาก 1) คาดกำไร 3Q25F อยู่ที่ 4.5 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 45% y-y และ 7% q-q จากผลบวกต้นทุนที่ลดลงมากกว่า ทั้งต้นทุนที่ลดลงหลังควบรวมกิจการและต้นทุนคลื่นที่ลดลง 2) รายได้ 3Q25F คาดลดลง 1.1% y-y และทรงตัว q-q แต่เรามองเป็นการสะดุดระยะสั้น เนื่องจากเป็นผลกระทบต่อเนื่องจากเหตุการณ์เครือข่ายขัดข้องในเดือนพ.ค. และรายได้ของ TRUE มีสัดส่วนมาจากนักท่องเที่ยวและแรงงานต่างด้าวมากกว่า ADVANC 3) เราชอบ TRUE จากการเติบโตของกำไรที่สูง ขณะที่ Valuation “ถูกกว่า”
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
WHA “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นหลังพักตัวไม่หลุดแนวค่าเฉลี่ย 3 เดือน พร้อมปริมาณการซื้อขายสูงกว่าช่วงพักตัว ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic รอบใหม่ในโซนต่ำและ MACD กลับมาชี้ขึ้นอีกครั้ง แนวต้านแรก 3.78 ถัดไปที่ 3.84 / 4.00 (Stoploss 3.52)
ITC “ซื้อ” ราคาหุ้นยกฐานขึ้นทำ Higher-High ได้ต่อเนื่องหลังพักตัวเหนือ EMA200วันพร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก MACD เป็นบวกชี้ขึ้นและค่าเฉลี่ยเรียงตัวทำ Golden Cross แนวต้านแรก 17.30 ถัดไปที่ 18.00 (Stoploss 15.90)