Thanachart P.M. Strategy: 5 พฤศจิกายน 2568- SET ผันผวนจากปัจจัยภายนอกและการประกาศงบ 3Q25…“ซื้อ” TRUE
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
- SET แกว่งผันผวน ตามปัจจัยภายนอกและการรายงานงบ 3Q25: ภาพตลาดหุ้นสหรัฐฯ เริ่มมีความกังวลต่อกลุ่ม AI ที่ปรับขึ้นมาร้อนแรงก่อนหน้านี้ทำให้เกิดแรงขายทำกำไร ขณะที่ Government shutdown ยืดเยื้อเสี่ยงที่จะยาวนานสุดในประวัติศาสตร์ รวมถึงติดตามกรณีศาลฎีกาสหรัฐฯเตรียมสอบสวนประเด็นการเก็บภาษีทรัมป์ ทำให้ระยะสั้นภาพรวมดูมีความไม่แน่นอนเพิ่มขึ้น ส่วนในประเทศเงินเฟ้อเดือนต.ค. หดตัว -0.76% มากกว่าตลาดคาดและเงินเฟ้อพื้นฐานชะลอเหลือ 0.61% มองเงินเฟ้อที่ลดลงต่อเนื่องยังคงเป็นปัจจัยหนุนให้กนง. ลดดอกเบี้ยต่ออีก 2 ครั้ง แต่การลดอาจช้ากว่าที่คาดไว้ เนื่องจากรอดูผลของการส่งผ่านดอกเบี้ยก่อนหน้านี้และมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ…เน้นกลยุทธ์ “เลือกซื้อ” ตามเดิม ชอบ 1) กลุ่ม Defensive Growth อย่าง ADVANC TRUE 2) กลุ่มโรงไฟฟ้ากำไรเติบโตดี ชอบ GPSC GULF EGCO CKP
- “ซื้อ” TRUE…มี Upside หลังกำไร 3Q25 ออกมาดีกว่าคาด และเริ่มกลับมาจ่ายปันผลแล้ว: เราแนะนำ “ซื้อ” TRUE ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 15 บาท จาก 1) กำไร 3Q25 ออกมาดีกว่าที่เราคาดเล็กน้อยจากต้นทุนที่ลดลงมากกว่าคาด มองมี upside ต่อประมาณกำไรของเรา 2) แม้รายได้บริการมือถือจะอ่อนแอ แต่เราคาดว่าจะกลับมาฟื้นตัวได้ในปีหน้า ขณะที่รายได้อินเตอร์เน็ตบ้านเติบโตได้ดี 3) เป็น defensive growth ที่กำไรสามารถเติบโตได้ดีทุกสถาวะตลาด และ TRUE เริ่มกลับมาจ่ายปันผลแล้ว 0.19 บาท/หุ้น XD วันที่ 17 พ.ย. นี้ คาดช่วยดึงดูด fund flow ไหลเข้าได้ดีขึ้น หลังจากที่ก่อนหน้านี้ไม่จ่ายปันผล
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
GPSC “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นจากแนวค่าเฉลี่ย 3 เดือน ด้วยแท่งเทียนกลับตัว White Marubozu ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic รอบใหม่ในโซนต่ำและ MACD เริ่มกลับมาชี้ขึ้นได้รอบใหม่ แนวต้านแรก 41.50 ถัดไปที่ 43.00 / 45.00 (Stoploss 38.50)
OR “ซื้อ” ราคาหุ้นเริ่มมีสัญญาณ Breakout จุดสูงก่อนหน้าได้ พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก MACD เป็นบวกยกฐานชี้ขึ้นและค่าเฉลี่ยเริ่มทำ Golden Cross ขึ้นได้รอบใหม่ แนวต้านแรก 15.10 และถัดไปที่ 15.60 (Stoploss 14.20)