Focus ของตลาดจะเปลี่ยนจาก Omicron เป็น Fed’s Action
ตลาดให้ความสนใจกับไวรัส Covid19 สายพันธ์ Omicron ตั้งแต่ปลายเดือน พ.ย.ที่ผ่านมา อย่างไรก็ดีจากผลการศึกษาเบื้องต้น ของ Pfizer รวมถึงสถิติการป่วยของผู้ป่วยในสหรัฐฯ 40 ราย บ่งชี้ว่า 1) อาการผู้ป่วยไม่รุนแรง และ 2) การฉีด Booster เข็ม 3 ของ Pfizer สามารถป้องกัน Omicron ได้เพิ่มขึ้น ทำให้มองว่านักลงทุนจะกลับมาให้ความสนใจกับ การดำเนินนโยบายของ Fed ในการประชุมวันที่ 14-15 ธ.ค.นี้ เพิ่มขึ้น แทนความสนใจ Omicron ในช่วง 2 สัปดาห์ที่ผ่านมา
Fed’s Action ในการประชุม วันที่ 14-15 ธ.ค. นี้ จะส่งสัญญาณ “ลด” วงเงิน QE เร็วกว่าแผนเดิม ที่จะจบ QE ในเดือน มิ.ย. 2022 เป็นจบ QE ตั้งแต่เดือน มี.ค. 2022 หรือเร็วกว่าเดิม 3 เดือน เพื่อลดแรงกดดันเงินเฟ้อที่เร่งตัวขึ้นต่อเนื่องในช่วงที่ผ่านมา ซึ่งจะทำให้ Bond Yield ในสหรัฐฯ ค่อยๆ ปรับสูงขึ้น และ 2) ค่าเงินดอลลาร์ฯ กลับมาแข็งค่าขึ้นอีกครั้ง และเราเห็นโอกาสในการลงทุน ในสัปดาห์ หน้าดังนี้
- กลุ่มหุ้นที่ได้ผลบวกจาก Bond Yield เร่งตัวขึ้น โดยเฉพาะกลุ่มธนาคาร ขนาดใหญ่อย่าง KBANK SCB และ BBL
- กลุ่มหุ้นที่ได้ผลบวกจากเงินบาทกลับมาอ่อนค่าอีกครั้ง อย่างกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ ที่กำไร 4Q21 จะออกมาดี อย่าง KCE HANA และเงินบาทที่อ่อนค่าจะยิ่งหนุนอัตรากำไรให้เร่งตัวขึ้น รวมถึงกลุ่มอาหาร อย่าง TU