Thanachart P.M. Strategy:24 พฤศจิกายน 2568 – SET ย่ำฐาน ระมัดระวังความผันผวนจาก MSCI Rebalance วันนี้…“ซื้อ” ADVANC
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
- SET ย่ำฐาน ระมัดระวังความผันผวนจาก MSCI Rebalance ปลายตลาดวันนี้: แม้จะมี sentiment บวกจากความหวังในการลดดอกเบี้ย Fed ในเดือนธ.ค. นี้มากขึ้น หลังคุณ John Willams ออกมาสนับสนุนการลดดกเบี้ยของ Fed เนื่องจากมีความเสี่ยงด้านตลาดแรงงานมากขึ้น แต่ SET ยังคงแกว่งย่ำฐาน มองได้แรงกดดันจาก 1) MSCI Rebalance วันนี้ 2) สถานการณ์น้ำท่วมภาคใต้ อาจซ้ำเติมเศรษฐกิจให้ฟื้นตัวช้าออกไปอีก อย่างไรก็ดี เนื่องจากหุ้นส่วนใหญ่ปรับลดลงสะท้อนความกังวลต่างๆ มาก่อนหน้านี้แล้ว และหุ้นหลายตัวอยู่โซนล่าง ทำให้เรามอง Downside จำกัด และเมื่อเทียบ Reward to Risk เริ่มมีความน่าสนใจมากขึ้น…กลยุทธ์ เน้น “Selective” กลุ่มที่ถูกปรับกำไรขึ้น ปันผลดีและได้ผลบวกจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ อย่าง ADVANC TRUE KBANK CPN TOP CENTEL และ “เก็งกำไร” GLOBAL HMPRO จากความคาดหวัง demand สินค้าซ่อมแซมบ้านเพิ่มขึ้นหลังน้ำท่วม
- “ซื้อ” ADVANC…Defensive Growth ที่ทนทานในทุกสภาวะตลาด และมีปันผลรองรับ: เราแนะนำ “ซื้อ” ADVANC ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 365 บาท จาก 1) ด้วยกำไร 3Q25 ที่ออกมาดีกว่าคาดจากการเติบโตของรายได้บริการมือถือและต้นทุนที่ลดลง ทำให้มี upside ต่อประมาณกำไรของเรา 2) เป็น Defensive growth ที่น่าสนใจและทนทานต่อทุกสภาพเศรษฐกิจ โดยทั้ง 2 บริษัทยังคงหลีกเลี่ยงที่จะแข่งขันด้านราคาอย่างรุนแรง แต่จะเน้นการเพิ่ม ARPU ด้วยการเพิ่มบริการใหม่ แทนที่จะแย่งส่วนแบ่งการตลาดจากคู่แข่ง 3) งบการเงินแข็งแกร่ง และอัตราการทำกำไรสูงถึง 43% พร้อมให้ผลตอบแทนปันผลสูงยั่งยืนที่ระดับ 5% ได้อย่างต่อเนื่อง
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
BA “ซื้อ” ราคาหุ้นดีดตัวขึ้นทะลุกรอบการพักฐานขาขึ้น Bullish Flag พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เครื่องมือ MACD เป็นบวกชี้ขึ้นและเส้นค่าเฉลี่ยทำ Golden Cross ยืนยันแนวโน้มขึ้นสนับสนุน แนวต้านแรก 15.00 ถัดไปที่ 15.30 (Stoploss 14.20)
TRUE “ซื้อ” ราคาหุ้นแข็งกว่าตลาดกำลังพักตัวเหนือค่าเฉลี่ย 3 เดือน หลังทะลุ Downtrend Line ขึ้นมาได้ก่อนหน้า ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก MACD เป็นบวกชี้ขึ้นและเส้นค่าเฉลี่ยทำ Golden Cross แนวต้านแรก 11.90 และถัดไปที่ 12.20 (Stoploss 11.10)