Thanachart P.M. Strategy:9 มกราคม 2569- SET ฟื้นตัวตาม DELTA มองหุ้นคุณภาพ ปันผลสูง ยังเป็นทางเลือกที่น่าสนใจ
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
- DELTA นำการฟื้นตัวของ SET ขณะที่คืนนี้ติดตามศาลสูงสุดอาจพิจารณาภาษีทรัมป์: DELTA เกิด Technical rebound หลังจากร่วงแรงเมื่อวานนี้ ขณะที่กลุ่มพลังงานได้ผลบวกจากราคาน้ำมันที่ดีดตัว 3% ส่งผลรวมต่อ SET ราว 7 จุด โดยปัจจัยที่สำคัญคืนนี้ติดตาม 1) ศาลสูงสุดสหรัฐฯอาจอ่านคำพิพากษาเรื่องสำคัญ ซึ่งตลาดคาดว่าอาจเป็นเรื่องภาษีทรัมป์ และ 2) การรายงานตัวเลข Non-Farm Payrolls และอัตราการว่างงานที่จะบ่งชี้ทิศทางการลดดอกเบี้ยและสภาพเศรษฐกิจ
- สถิติชี้ Pre-Election Rally ช่วยหนุนการฟื้นตัวของ SET: เรามอง SET ในช่วงต้นปีเป็นจังหวะในการทำกำไรที่ดี และมีโอกาสที่จะเกิด January Effect ในปีนี้มากกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต จากหลายปัจจัยหนุน 1) การเลือกตั้งจะเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลัก ซึ่งสถิติการเลือกตั้ง 8 ครั้งล่าสุดชี้ว่า SET มีโอกาส 88% ที่จะให้ผลตอบแทนเป็น “บวก” เฉลี่ย 3.1% ช่วง 2 สัปดาห์ก่อนการเลือกตั้ง 2) ความคาดหวังรัฐบาลใหม่ที่มีเสถียรภาพมากขึ้น ซึ่งจะช่วยให้นโยบายการเงินและการคลังกลับมาทำงานคู่กันได้ต่อ 3) Valuation ของ SET อยู่ในระดับต่ำ พร้อมมีปันผลสูงรองรับ จะเป็นตัวจำกัด Downside risk ได้ดี 4) แรงกดดันจากการไถ่ถอนกองทุน LTF มีแนวโน้มลดลง…แต่ด้วยความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่ยังอ่อนแอ เราจึงมองว่ากลุ่มหุ้นคุณภาพ มีปันผลและได้ผลบวกจากการเลือกตั้งยังเป็นตัวเลือกที่น่าสนใจในช่วงนี้ ชอบ KBANK KTB CPN CPALL ADVANC TRUE GPSC CENTEL SPRC และ TIDLOR
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
GULF “ซื้อ” ราคาหุ้นยกฐานขึ้นทำ Higher-Low ยืนเหนือค่าเฉลี่ย 3 เดือนได้ พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic รอบใหม่ในโซนต่ำและ MACD พลิกกลับเป็นบวกได้ แนวต้านแรก 45.00 ถัดไปที่ 46.75 (Stoploss 41.75)
BANPU “ซื้อ” ราคาหุ้นยกฐานขึ้นทดสอบ Neckline ของกรอบสามเหลี่ยม Ascending พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic และค่าเฉลี่ยเกิด Golden Cross ขึ้นรอบใหม่แนวต้านแรก 5.15 ถัดไปที่ 5.40 / 5.55 (Stoploss 4.86)