ตลาดหุ้นสหรัฐเกิดสัญญาณ rotation โดยเป็นการ ย้ายออกจากหุ้น Growth โดยเฉพาะพวกธีม AI & Software เพื่อย้ายไปลงทุนยังหุ้น Value & High Dividend

เรื่องราวน่าสนใจ

1. Anthropic เปิดตัวเครื่องมืออัตโนมัติที่ทำงานด้วย AI จุดชนวนความกังวลเรื่อง AI Disruption

• เครื่องมือดังกล่าวมีความสามารถสูงมากในการทำงานแทนที่มนุษย์ ยกตัวอย่างเช่น สำหรับงานกฎหมาย AI สามารถตรวจสัญญาและจัดทำเอกสารทางกฎหมายอัตโนมัติ ได้ดีอย่างไม่เคยเป็นมาก่อน ด้วยเหตุนี้ ตลาดจึงเริ่มไม่มั่นใจว่า “บริษัทใดจะเป็นผู้ชนะจาก AI และบริษัทใดจะกลายเป็นผู้ถูก disrupt”
• สิ่งที่ตามมาคือ มีแรงเทขายไปยัง หุ้นกลุ่มซอฟต์แวร์ หุ้นกลุ่มกฎหมาย และบริการข้อมูลทางการเงิน ตามด้วยบริษัท fintech บริษัทปล่อยกู้ และและบริษัทที่บริหารจัดการกองทุนทางเลือก
• แม้กระทั่งในหุ้นในธีม AI เองก็ยังไม่รอด (แม้กระทั่ง Google ที่ลงทุนใน Anthropic ก็ไม่รอดด้วย) เนื่องจาก ตลาดประเมินว่า การแข่งขันด้าน AI ยังสูง และมีความไม่แน่นอนว่าใครจะเป็นผู้ชนะในตอนท้าย

2. สหรัฐยิงโดรนอิหร่านตกในทะเลอาหรับ

• สาเหตุที่ยิงคือ โดรนบินเข้ามาในระยะที่ใกล้เรือรบสหรัฐมากเกินไป และถูกมองว่าเป็นพฤติกรรมเชิงคุกคามต่อความปลอดภัย
• ตลาดกังวลว่าเหตุการณ์นี้อาจทำให้การเจรจาระหว่างทรัมป์กับอิหร่านสะดุด ในช่วงเวลาที่สหรัฐฯ กำลังเสริมกำลังทหารและซ้อมรบในตะวันออกกลาง
• ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์จึงกลับมาปะทุอีกครั้ง หนุนราคาทองคำและน้ำมัน พร้อมเพิ่มแรงกดดันต่อภาพเศรษฐกิจผ่านความเสี่ยงเงินเฟ้อพลังงานที่อาจเร่งตัว

3. เกิดอะไรขึ้นกับหุ้น Novo Nordisk (NVO US) ทำไมลงแรง -14.6% ในคืนเดียว

• สาเหตุหลักคือ บริษัทคาดการณ์ว่ายอดขายในปีนี้จะลดลง ที่ -5% ถึง -13% ต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้ว่าจะขยายตัว +2%
• ปัจจัยที่เข้ามากดดัน คือ สงครามราคาที่ดุเดือดกับคู่แข่งอย่าง Eli Lilly, แรงกดดันของทรัมป์ที่ต้องการให้ลดราคายาลง ภายใต้ข้อตกลง Most Favored Nation (MFN), สิทธิผูกขาดบางส่วนของตัวยาหลัก (semaglutide) เริ่มทยอยหมดอายุ
• เรามองว่า ปัจจัยกดดันหลักไม่ใช่เรื่องการแข่งขันด้านราคากับ Eli Lilly แต่เป็นภาวะ “self-cannibalize” ที่บริษัทกำลังเผขิญอยู่ โดย Wegovy แบบรับประทาน กำลังเข้ามาทดแทนธุรกิจยาฉีดซึ่งมีมาร์จินสูงกว่าอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งจะสร้างแรงสะเทือนไปยังกำไรในระยะสั้น … อย่างไรก็ดี ภาพระยะยาวของธุรกิจยังคงน่าสนใจ เพราะการขยายฐานผู้ใช้จากรูปแบบยาที่เข้าถึงง่ายกว่า จะช่วยเร่ง penetration ของตลาด GLP-1 ในวงกว้าง สร้างความได้เปรียบเชิงสเกล เสริมความแข็งแรงของแบรนด์ และเปิดทางสู่การต่อยอดนวัตกรรม/ยาสูตรใหม่ ในระยะถัดไป

4. เกิดอะไรขึ้นกับหุ้นเทคจีนเมื่อวาน?

• ตลาดกังวลเรื่องรัฐบาลจีนอาจขึ้นภาษีมูลค่าเพิ่ม (VAT) กับกลุ่มบริษัทอินเทอร์เน็ต ขณะเดียวกัน แอปชื่อดังของ Big Tech อาจก่อสงครามราคาด้วย การแจกอั่งเปาในช่วงตรุษจีน เพื่อขยายฐานผู้ใช้งานให้กว้างขวางขึ้น
• เรามองเรื่องดังกล่าวเป็นเพียงแรงกดดันระยะสั้น ขณะที่ ปัจจัยพื้นฐานยังไม่เปลี่ยน เรายังคงมุมมองเชิงบวกต่อหุ้นเทคจีน และรอจังหวะที่เหมาะสมสำหรับการเข้าไปสะสมเพิ่ม

📌ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน

📌ผลการดำเนินงานในอดีต/ ผลการเปรียบเทียบ ผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต

📌ข้อมูลนี้จัดทำขึ้นโดยอาศัยแหล่งข้อมูลสาธารณะ ซึ่งพิจารณาแล้วว่ามีความน่าเชื่อถือซึ่งปรากฏขณะจัดทำ ซึ่งอาจเปลี่ยนแปลงได้ในแต่ละขณะเวลา บริษัทขอสงวนสิทธิ์ในการเปลี่ยนแปลงความเห็นหรือประมาณการต่าง ๆ ที่ปรากฏโดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า

🌎Thanachart Global Investment
🌟 เพิ่มโอกาสในการลงทุนหุ้นนอกให้คุณง่ายกว่าเดิมกับ Thanachart Global Investment

เปิดบัญชีฟรี | ลงทุนไม่มีขั้นต่ำ | ค่าธรรมเนียมสุดพิเศษ | ฟรีโอนถึงสิ้นปี | ลงทุนได้ถึง 9 ประเทศ | เทรดหุ้นสหรัฐ 24 ชั่วโมง

📞เปิดบัญชีเลย คลิก https://www.thanachartsec.com/Content/Open%252520Account/22/th หรือ Contact center 02-779-9000

เทรดหุ้นนอกง่าย ตลอด 24 ชม. ด้วยแอป Think+ Global
👉 โหลดเลย https://microsite.thanachartsec.com/mobile-link/thanachart-think-plus-global