Thanachart P.M. Strategy: 16 มีนาคม 2569 – DELTA นำ SET ปรับตัวขึ้น ขณะที่ภาพใหญ่แนะนำ “wait & see”…“ซื้อ” GULF
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
- DELTA นำ SET ปรับตัวขึ้น ขณะที่ภาพใหญ่แนะนำ “wait & see” ไปก่อน: การปรับขึ้นของ DELTA เช้านี้ที่ได้ผลบวกจากบาทอ่อนค่า มีผลต่อ SET ราว 5 จุด ขณะที่ภาพรวมตลาดยังคง “wait & see” ประเด็นสงครามอิหร่าน ซึ่งราคาน้ำมันดิบ Brent ล่าสุดยังยืนอยู่ระดับ US$104/bbl กดดันต่อเงินเฟ้อ ขณะที่เริ่มเห็นผลกระทบกระจายวงกว้างกดดันต่อกำลังซื้อของผู้บริโภค อย่างไรก็ดี การโหวตนายกฯวันที่ 19 มี.ค. นี้คาดเป็น sentiment บวกต่อ SET ได้…กลยุทธ์เน้น “Selective” ชอบ 1) กลุ่ม Defensive play อย่าง CPNREIT DIF 3BBIF ADVANC PTTEP KTB 2) กลุ่ม Domestic play ชอบ CPN COM7 MTC TIDLOR 3) กลุ่มที่ได้ผลบวกจากนโยบายรัฐ ชอบ CK STECON GUNKUL GULF AMATA PIN
- “ซื้อ” GULF…แนวโน้มการเติบโตชัดเจนทั้ง 3 ธุรกิจหลักและได้ผลบวกจากนโยบายรัฐบาลใหม่: เราแนะนำ “ซื้อ” GULF ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 65 บาท จาก 1) คาดกำไรเติบโตแข็งแกร่งเฉลี่ย 15% ต่อปีในช่วง 2026-28F จากการทยอย COD ของโครงการพลังงานทดแทนในประเทศ และการเติบโตของกำไร ADVANC ที่ GULF ถือหุ้นอยู่ 40% รวมถึงส่วนแบ่งกำไรจากการถือหุ้นโครงการ Data Center 3 แห่ง 2) มี Upside จาก PDP ฉบับใหม่ที่คาดว่าจะประกาศใช้ปลายปีนี้จะช่วยปลดล็อกกำลังการผลิตเพิ่มเติม ซึ่งเรายังไม่รวมในประมาณการ 3) มี Upside เพิ่มเติมจากการเติบโตของธุรกิจ Cloud และมีโอกาสเติบโตจากการพัฒนาระบบบ sovereign cloud ภาครัฐฯ 4) ได้ผลบวกจากนโยบายรัฐบาลชุดใหม่ที่เน้นการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
CPN “ซื้อ” ราคายกฐานขึ้นทำ Higher-Low ในกรอบ Uptrend ยืนเหนือค่าเฉลี่ย 1 เดือนได้อีกครั้ง ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic ขึ้นรอบใหม่ในโซนต่ำและเส้นค่าเฉลี่ยยังคงเรียงตัวยืนยันแนวโน้มขึ้น แนวต้านแรก 66.50 ถัดไปที่ 69.00 (Stoploss 63.25)
ADVANC “ซื้อ” ราคากลับตัวขึ้นมายืนเหนือค่าเฉลี่ย 1 เดือนได้อีกครั้ง หลังมีจังหวะพักตัวไม่หลุดแนว Uptrend Line ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic ขึ้นรอบใหม่ในโซนต่ำและค่าเฉลี่ยเรียงตัวยืนยันแนวโน้ม แนวต้านแรก 378 ถัดไปที่ 385 (Stoploss 358)