Thanachart P.M. Strategy: 19 มีนาคม 2569 – SET ย่อตัวกลับมากังวลสงคราม ขณะที่ติดตามผลโหวตนายกฯ บ่ายนี้…“ซื้อ” BANPU
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
- SET อ่อนตัวตามราคาน้ำมันที่ดีดตัวขึ้น ขณะที่ปัจจัยภายในติดตามผลโหวตนายกฯ: ตลาดหุ้นโลกกลับมา Risk-Off อีกครั้งหลังสงครามกลับมาปะทุ หนุนราคาน้ำมันดิบ Brent ดีดอยู่ที่ระดับ US$112/bbl ขณะที่ Fed ย้ำยังไม่ลดดอกเบี้ยจนกว่าจะคุมเงินเฟ้อได้ ทำให้ bond yield 10 ปีสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 4.27% ซึ่งยิ่งสงครามยืดเยื้อจะยิ่งกดดันต่อเศรษฐกิจโลก รวมถึง SET โดยปัจจัยในประเทศติดตามผลโหวตนายกฯ ซึ่งคาดว่าไม่มีปัญหาอะไรและ timeline การจัดตั้งรัฐบาลน่าจะเสร็จสิ้นช่วงเดือนเม.ย.…กลยุทธ์ยังคงน้ำหนักการลงทุนที่ 50% และเน้น “Selective” กลุ่ม Defensive play อย่าง DIF 3BBIF ADVANC TRUE KTB KKP PTTEP BANPU
- “ซื้อ” BANPU…หลุมหลบภัยที่ดีในช่วงสงครามและมีหลายปัจจัยหนุนการเติบโต: เราแนะนำ “ซื้อ” BANPU ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 7.2 บาท จาก 1) การปลดล็อกอัตราการดำเนินงานของ LNG terminal และความต้องการ AI ที่แข็งแกร่งหนุนราคาก๊าซในสหรัฐฯสูงขึ้น 2) นโยบายควบคุมอุปทานถ่านหินของรัฐบาลอินโดนีเซีย ทำให้ราคาถ่านหินอยู่ในระดับสูง 3) ธุรกิจไฟฟ้าแข็งแกร่ง จากความต้องการใช้ไฟที่สูงขึ้นของกลุ่ม Data center และบริษัทกำลังทำสัญญา PPA ระยะยาว ซึ่งจะทำให้อัตราการใช้กำลังการผลิตเพิ่มขึ้นจาก 57% เป็น 90% และ EBITDA เพิ่มขึ้นเป็น 2 เท่า 4) ธุรกิจกักเก็บคาร์บอนเติบโตดี และบริษัทได้เพิ่มเป้าหมายการผลิตซึ่งจะช่วยสร้างกำไรในอนาคต
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
ADVANC “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นจากแนวรับ Uptrend Line ยืนเหนือค่าเฉลี่ย 1 เดือนได้อีกครั้ง ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic ขึ้นรอบใหม่ในโซนต่ำและ MACD เป็นบวกกลับมาชี้ขึ้นรอบใหม่ แนวต้านแรก 385 และถัดไปที่ Gap 396 (Stoploss 368.00)
STGT “ซื้อ” ราคาหุ้นยกฐานขึ้นทำ Higher-High หลังมีจังหวะพักตัวไม่หลุด EMA200วัน พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก MACD เป็นบวกชี้ขึ้นและเกิด Golden Cross ขึ้นได้รอบใหม่ แนวต้านแรก 10.90 ถัดไปที่ 11.60 (Stoploss 9.90)