ttb wealth P.M. Strategy: 3 เมษายน 2569- SET แกว่งย่ำฐาน ลดความเสี่ยงก่อนหยุดยาว…“ซื้อ” TRUE
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
- SET แกว่งย่ำฐาน ลดความเสี่ยงก่อนหยุดยาวและติดตาม Non-Farm Payrolls คืนนี้: ความไม่แน่นอนของสงครามยังมีอยู่ แต่ความผันผวนในตลาดหุ้นลดลง เนื่องจากความกังวลสะท้อนไปยังตลาดหุ้นพอสมควรแล้ว ขณะที่การร่างข้อตกลงของอิหร่านร่วมกับโอมานในการควบคุมช่องแคบฮอร์มุซ แม้อาจจะต้องจ่ายค่าผ่านทางให้อิหร่าน แต่ถือเป็นปัจจัยบวกที่จะช่วยผ่อนคลายอุปทานน้ำมันได้บ้าง อย่างไรก็ดี ความเสี่ยงในช่วงหยุดยาวและการครบกำหนดที่ทรัมป์เลื่อนโจมตีอิหร่านวันที่ 6 เม.ย. นี้ เราจึงแนะนำ “ถือ” กลุ่มหุ้นกำไรดี ได้รับผลกระทบจากสงครามจำกัดต่อไป ชอบ KTB GULF ADVANC TRUE CPN CK STECON GUNKUL WHA AMATA
- “ซื้อ” TRUE…คาดกำไร 1Q26F เติบโตสูงทั้ง y-y และ q-q จากการฟื้นตัวและต้นทุนลด: เราแนะนำ “ซื้อ” TRUE ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 16 บาท จาก 1) คาดกำไรจากการดำเนินงาน 1Q26F อยู่ที่ 5.8 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 28.5% y-y, 16% q-q จากประโยชน์ต้นทุนที่ลดลงหลังควบรวมกิจการ, ต้นทุนคลื่นความถี่และต้นทุนดอกเบี้ยจ่าย 2) ได้รับผลกระทบจากเศรษฐกิจชะลอตัวจำกัดเมื่อเทียบกับกลุ่มอื่น ขณะที่การแข่งขันที่ลดลงช่วยหนุนให้ ARPU ปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง 3) คาดรายได้บริการหยุดไหลลงหลังจากถูกกระทบในปีที่แล้วจากการเสียสิทธิถ่ายทอดสดกีฬาที่สำคัญหลายรายการ, ผลกระทบจากนักท่องเที่ยวจีนชะลอและปัญหาชายแดน ทำให้เราคาดรายได้กลับมาฟื้นตัวเฉลี่ย 2% ต่อปีใน 2026-28F 4) มี upside จากโอกาสที่จะจ่ายปันผลเพิ่มขึ้นในอนาคต
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
AMATA “ซื้อ” ราคาหุ้นยกฐานขึ้นต่อหลังพักตัวไม่หลุด EMA200วัน พร้อมเกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic ขึ้นรอบใหม่ในโซนต่ำและค่าเฉลี่ยเรียงตัวทำ Golden Cross สนับสนุน มีโอกาสยกฐานขึ้นต่อตามกรอบ Uptrend ระยะกลาง แนวต้านแรก 19.80 ทะลุได้ถัดไปที่ 20.40 (Stoploss 18.80)
TRUE “ซื้อ” ราคาหุ้นยกฐานขึ้นทำ Higher-Low หลังกลับตัวขึ้นจากแนวรับ Uptrend Line พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก MACD เป็นบวกยกฐานขึ้นและเส้นค่าเฉลี่ยเรียงตัวยืนยันแนวโน้มขึ้นสนับสนุน แนวต้านแรก 14.60 ถัดไปที่ 14.90 (Stoploss 13.80)