ttb wealth P.M. Strategy: 28 เมษายน 2569 – SET แกว่งผันผวน เข้าสู่ช่วง low season ของผลตอบแทน…“ซื้อ” ADVANC
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
- SET แกว่งผันผวน เข้าสู่ช่วง Low season ของผลตอบแทน เน้น “Selective”: ราคาน้ำมันที่สูงนานส่งผลกระทบต่อต้นทุนและกดดันกำลังซื้อของผู้บริโภค ขณะที่หากดูสถิติย้อนหลัง 5 ปีของ SET พบว่าในเดือนพ.ค.-มิ.ย. มักมีโอกาสสูงที่ SET จะให้ผลตอบแทนเป็น “ลบ” ทำให้เราคงน้ำหนักการลงทุนที่ 70-80% ตามเดิม และเน้นตั้งรับมากขึ้น อย่างไรก็ดี สำหรับภาพระยะยาว รายงาน Siam Senses มองว่าการออกมาตรการ “บรรเทา” ผลกระทบจากสงครามและการเน้นลงทุนระยะยาว จะช่วยกระตุ้นหนุนการเติบโตของเศรษฐกิจระยะต่อไป…เน้น “Selective” มากขึ้นในช่วง Earning season ชอบ Defensive play อย่าง KTB PTT GULF ADVANC TRUE DIF 3BBIF CPNREIT และ “ซื้อสะสม” DELTA (กำไรดีกว่าคาด)
- “ซื้อ” ADVANC…Defensive play ที่กำไรแข็งแกร่งต่อเนื่อง พร้อมมีปันผลรองรับ: เราแนะนำ “ซื้อ” ADVANC ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 420 บาท จาก 1) คาดกำไร 1Q26F อยู่ที่ 1.21 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 14.3% y-y แต่ลดลง 2.8% q-q ตาม seasonal โดยภาพรวมกำไรยังแข็งแกร่งต่อเนื่องจากทั้งรายได้ที่เพิ่มขึ้นและต้นทุนที่ลดลง 2) การแข่งขันที่ลดลง ส่งผลให้สามารถปรับค่าบริการขึ้นได้ หนุน ARPU เพิ่มขึ้น ขณะที่ยังรับรู้ต้นทุนคลื่นความถี่ลดลงต่อเนื่อง ช่วยหนุนอัตรากำไรเพิ่มขึ้น 3) ในภาวะที่มีความไม่แน่นอนของสงครามและเศรษฐกิจที่ชะลอตัว เรามองว่ากลุ่มสื่อสารเป็นกลุ่มที่ได้รับผลกระทบน้อยกว่ากลุ่มอื่น และ ADVANC มีปันผลรองรับ 4-5% ต่อปี
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
SPRC “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นทะลุแนวกด Downtrend Line กลับมายืนเหนือค่าเฉลี่ย 3 เดือนพร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic ขึ้นได้รอบใหม่และ MACD ตัด Signal ขึ้นมีแนวโน้มเป็นบวก แนวต้านแรก 7.25 ถัดไปที่ 7.45 / 7.65 (Stoploss 6.90)
ADVICE “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นทำ Higher-Low จากแนวรับ Uptrend Line และ EMA200วัน พร้อมปริมาณการซื้อขายกลับมาสูงขึ้นกว่าช่วงพักตัว ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic รอบใหม่และ MACD พลิกกลับเป็นบวกวันแรก แนวต้านแรก 5.90 ถัดไปที่ 6.10 / 6.25 (Stoploss 5.45)