ttb wealth P.M. Strategy: 9 มิถุนายน 2569 – DELTA นำ SET รีบาวด์ตามทิศทางตลาดหุ้นโลก…“ซื้อ” KTC
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
- DELTA นำ SET รีบาวด์ตามตลาดหุ้นโลก…แนะนำ “กระชับพอร์ต” ให้ Defensive ขึ้น: แม้ภาพระยะกลาง-ยาว เรายังมองบวกต่อเศรษฐกิจไทยจาก FDI และกำไรบริษัทจดทะเบียนที่แข็งแกร่ง แต่ด้วยแนวโน้มเงินเฟ้อที่เร่งตัว ธนาคารกลางทั่วโลกเริ่มส่งสัญญาณ “Hawkish” มากขึ้น และโอกาสที่ Fed จะลดดอกเบี้ยในปีนี้แทบไม่มี ขณะที่ทางสถิติ SET ในเดือนมิ.ย. มักให้ผลตอบแทนเป็นลบ ทำให้กลยุทธ์แนะนำ “ลดสัดส่วนหุ้นในพอร์ต” เหลือ 60-70% (เดิม 80-90%) โดยขายทำกำไรบางส่วนมายังหุ้น Defensive มากขึ้น…แนะนำ “Balance Portfolio” ระหว่างกลุ่มที่ได้ผลบวกจากการลงทุนและกลุ่มปันผลสูง อย่าง ADVANC TRUE GULF STECON AMATA ROJNA KTB KTC KKP SCB
- “ซื้อ” KTC…ได้ผลบวกจากต้นทุนการเงินที่ลดลงและคุณภาพสินทรัพย์แข็งแกร่ง: เราแนะนํา “ซื้อ” KTC ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 35 บาท จาก 1) เป็น Top pick ในกลุ่ม non-bank ที่มีฐานลูกค้าแข็งแกร่ง ได้ประโยชน์จากต้นทุนการเงินที่ลดลง และคุณภาพสินทรัพย์ที่แข็งแกร่ง เนื่องจากลูกค้าส่วนใหญ่เป็นกลุ่มพนักงานเงินเดือนที่มีกำลังซื้อและได้รับผลกระทบจากเงินเฟ้อน้อยกว่ากลุ่มฐานรากที่ micro finance อื่นให้บริการ 2) คาดกำไรดีต่อเนื่องใน 2Q26F จากต้นทุนการเงินที่ลดลงและรายได้ค่าธรรมเนียมที่เพิ่มขึ้น 3) มีความได้เปรียบด้านแหล่งเงินทุนจาก KTB ทำให้ไม่ต้องกังวลต่อ bond yield ที่สูงขึ้น เนื่องจาก KTC สามารถชะลอการออกหุ้นกู้ได้ และกลับมาออกใหม่ได้เมื่อตลาดดีขึ้น 4) ให้อัตราปันผลสูงและมั่งคงที่ระดับ 6-7% ต่อปี
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
KTC “ซื้อ” ราคาหุ้นฟื้นตัวยกฐานขึ้นทำ Higher-Low หลังทะลุ Downtrend Line ขึ้นมาได้ก่อนหน้า พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก MACD เป็นบวกชี้ขึ้นและค่าเฉลี่ยเรียงตัวกันทำ Golden Cross สนับสนุน แนวต้านแรก 30.75 ถัดไปที่ 31.50 (Stoploss 28.75)
TLI “ซื้อ” ราคาหุ้นยกฐานขึ้นต่อหลังพักตัวในกรอบ Uptrend ไม่หลุดค่าเฉลี่ย 1 เดือน พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic ขึ้นได้รอบใหม่ในโซนต่ำสนับสนุนการกลับตัว แนวต้านแรก 11.70 ทะลุได้มีต้านถัดไปที่ 12.00 / 12.20 (Stoploss 10.70)