ttb wealth P.M. Strategy: 3 กรกฎาคม 2569 – SET ฟื้นตัวต่อเนื่อง ทำ New high ในรอบหลายปี…“ซื้อ” GULF
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
- Fund Flow ต่างชาติหนุน SET ฟื้นตัวทำ New high ในรอบหลายปี: หากเทียบกับตลาดหุ้นโลกใน SET ถือเป็น 1 ตลาดหุ้นที่ Outperform มากสุดในปีนี้ ได้แรงหนุนจากเศรษฐกิจที่เริ่มฟื้นตัว Consensus ปรับประมาณกำไรขึ้นต่อเนื่อง และภาวะอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงของไทยติดลบ ยิ่งเป็นแรงผลักดันเม็ดเงินไหลเข้าสู่ตลาดหุ้น ขณะที่ Fund Flow ต่างชาติไหลเข้าไทยต่อเนื่องมองเป็นการ Rotation จากกลุ่ม AI มายังกลุ่ม Real Economy มากขึ้น และเป็นการปรับขึ้นแบบมีคุณภาพ กระจายตัวในหุ้นหลายกลุ่ม…แนะนำ “ถือ” หุ้นสัดส่วน 80-90% ต่อไป ชอบ 4 ธีมหลัก ได้แก่ Quality Yield, Consumption, Post-war และ FDI play อย่าง ADVANC TRUE SCB KTB CPALL CPN CBG KTC MTC PTG AP AOT BA CENTEL STECON CK GLOBAL GULF GPSC
- “ซื้อ” GULF…ได้ประโยชน์จากธีมการลงทุนใหญ่ และโอกาสเติบโตจากแผน PDP 2026: เราแนะนํา “ซื้อ” GULF ด้วยเป้าหมายพื้นฐานใหม่ 75 บาท จาก 1) แผน PDP ใหม่ที่คาดว่าจะประกาศออกมาในปลายปีนี้จะช่วยปลดล็อกสัญญาผลิตไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์, ลมและก๊าซ เป็น 33GW ในระยะยาว จาก 8.9GW ในปี 2025 2) บริษัทตั้งเป้าพัฒนาโครงการ Data center ในไทยด้วยตนเองอีก 2GW ภายในปี 2035F ซึ่งเรารวมมูลค่าเพียงครึ่งเดียวในประมาณการ จะช่วยเพิ่มโอกาสการเติบโตของรายได้เช่นเดียวกัน 3) คาดกำไรโตเฉลี่ย 15% ต่อปีในช่วง 2026-28F จากธุรกิจปัจจุบันทั้งหมด เนื่องจากโอกาสจากธุรกิจใหม่จะเริ่มรับรู้ตั้งแต่ปี 2031F เป็นต้นไป โดยปัจจัยหนุนกำไรระยะสั้นมาจากธุรกิจโทรคมนาคมที่เพิ่มขึ้นและการรับรู้ COD พลังงานทดแทน
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
GLOBAL “ซื้อ” ราคาหุ้นฟื้นตัวยกฐานขึ้นทำ Higher-Low ยืนเหนือ EMA200วันได้ พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก MACD พลิกกลับเป็นบวกและค่าเฉลี่ยเกิด Golden Cross ขึ้นได้รอบใหม่สนับสนุน แนวต้านแรก 7.25 ถัดไปที่ 7.50 / 7.70 (Stoploss 6.75)
PTG “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นทะลุแนวกด Downtrend Line กลับมายืนเหนือค่าเฉลี่ย 1 เดือนได้พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic ขึ้นได้รอบใหม่และ MACD ชี้ขึ้นใกล้พลิกกลับเป็นบวก แนวต้านแรก 7.60 ถัดไปที่ 7.75 / 8.05 (Stoploss 7.15)