ttb wealth P.M. Strategy: 17 กรกฎาคม 2569 – SET เคลื่อนไหวในกรอบแคบ ติดตามงบธนาคารสัปดาห์หน้า…“ซื้อ” GULF
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
- SET แกว่งแคบ เม็ดเงินลงทุนยังคงไหลออกจากหุ้นกลุ่ม AI เข้ากลุ่ม Value play ต่อไป: แม้งบหุ้นกลุ่มชิปจะยังแข็งแกร่ง แต่ด้วยความคาดหวังสูงของนักลงทุนและ Valuation ที่สูงลิ่วของกลุ่มนี้ ยังคงกดดันกระแสเงินทุนไหลออกย้ายจากหุ้นเทคฯ เข้ากลุ่ม Value play ต่อเนื่อง โดยสัปดาห์หน้าติดตามการประกาศงบ 2Q26 กลุ่มธนาคาร รวมถึงความคืบหน้าสงครามตะวันออกกลางที่ต้องจับตา โดยเรายังมองบวกต่อเศรษฐกิจไทยใน 3Q26F แต่ระยะสั้นช่วง Earning season อาจผันผวนได้บ้าง…กลยุทธ์เน้น “Selective” ตามเดิม เน้น 1) กลุ่ม Earning play ที่คาดว่ากำไร 2Q26F จะออกมาดี ชอบ ADVANC TRUE GULF THANI KTC (คาดกำไร 2Q26F record high รายไตรมาส) CPN MOSHI 2) กลุ่ม Dividend play ที่มีการจ่ายปันผลระหว่างกาล ชอบ SCB KTB SIRI
- “ซื้อ” GULF…ได้ประโยชน์จากแผน PDP ใหม่มากสุด และคาดกำไร 2Q26F แข็งแกร่ง: เราแนะนํา “ซื้อ” GULF ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 75 บาท จาก 1) คาดได้ส่วนแบ่งถึง 28% ของสัญญาซื้อขายไฟฟ้ารวมจากโครงการก๊าซธรรมชาติและพลังงานทดแทนจากการประมูลใน 10 ปีข้างหน้า (PDP ใหม่) มูลค่าการลงทุนรวม 5.73 แสนลบ. ซึ่ง balance sheet ที่แข็งแกร่งของ GULF สามารถรองรับการลงทุนได้ 2) คาดกำไรเติบโตเฉลี่ย 12% ต่อปีในช่วงปี 2027-29F จากโครงการในมือ และกำลังการผลิตที่เพิ่มขึ้น 6% ต่อปี ขณะที่กำไร 2Q26F ก็คาดว่าจะออกมาแข็งแกร่ง 3) มีโอกาสเติบโตในธุรกิจ Data Center และการขยายธุรกิจโครงสร้างพื้นฐาน LNG เพื่อรองรับการนำเข้า LNG ในไทยที่เพิ่มขึ้น 4) มีผลบวกจากส่วนแบ่งกำไรจาก ADVANC และ KBANK ที่คาดว่าจะออกมาดี รวมถึงการรับปันผลระหว่างกาลด้วย
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
BCPG “ซื้อ” ราคาหุ้นฟื้นตัวยกฐานขึ้นทะลุแนวกด Downtrend Line กลับมายืนเหนือ EMA200วัน พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก MACD ชี้ขึ้นพลิกเป็นบวกและค่าเฉลี่ยเกิด Golden Cross รอบใหม่ แนวต้านแรก 7.50 ถัดไป 7.70 / 8.00 (Stoploss 7.10)
MTC “ซื้อ” ราคาหุ้นยกฐานขึ้นต่อกลับมายืนเหนือ EMA200วัน หลังมีจังหวะ Throwback พร้อมปริมาณการซื้อขายกลับมาสูงขึ้น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic รอบใหม่ในโซนต่ำและค่าเฉลี่ยทำ Golden Cross ต่อเนื่อง แนวต้านแรก 34.25 ถัดไปที่ 36.00 (Stoploss 31.50)