ttb wealth P.M. Strategy: 20 กรกฎาคม 2569 – SET แกว่งแคบ จับตาการรายงานงบ 2Q26 และพัฒนาการสงคราม…“ซื้อ” MTC
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
- SET แกว่งแคบ ติดตามการประกาศงบ 2Q26 และพัฒนาการสงคราม: ราคาน้ำมันดิบ Brent ที่ดีดตัวสู่ระดับ US$90/bbl อีกครั้ง หลังสงครามกลับมาตึงเครียด สร้างแรงกดดันต่อเงินเฟ้อเร่งตัวและการดำเนินนโยบายที่เข้มงวดของ Fed รวมถึงกดดัน sentiment การลงทุนในตลาดหุ้น ประกอบกับการเข้าสู่ Earning Season อาจทำให้ SET แกว่งพักฐานระยะสั้นได้ โดยสัปดาห์นี้ติดตามการประกาศงบกลุ่มธนาคารไทย, งบหุ้น Big Tech สหรัฐ, ตัวเลขส่งออกไทยเดือนมิ.ย. และการประชุม ECB คาดคงดอกเบี้ย 2.25%…กลยุทธ์เน้น “Selective” เน้น 1) กลุ่ม Earning play ที่คาดว่ากำไร 2Q26F จะออกมาดี ชอบ ADVANC TRUE GULF THANI CPN เพิ่ม CRC แทน MOSHI 2) กลุ่ม Dividend play ปันผลสูง ชอบ SCB KTB KTC SIRI
- “ซื้อ” MTC…คุณภาพสินทรัพย์ยังแข็งแกร่ง และคาดสินเชื่อเติบโตดีขึ้นใน 2Q26F: เราแนะนํา “ซื้อ” MTC ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 37 บาท จาก 1) การเติบโตของสินเชื่อเร่งตัวขึ้นใน 2Q26F ที่ 4-5% q-q โดยบริษัทยังให้ความสำคัญกับการขยายตัวของสินเชื่อ และเน้นสินเชื่อที่มีหลักประกันเป็นหลัก 2) คุณภาพสินทรัพย์ยังดี แม้ราคาน้ำมันปรับเพิ่มขึ้น ขณะที่ต้นทุนทางการเงินยังอยู่ในระดับที่บริหารจัดการได้ โดยบริษัทสามารถเข้าถึงแหล่งเงินทุนในประเทศที่มีต้นทุนต่ำได้ 3) คาดกำไรเติบโตแข็งแกร่งเฉลี่ย 10% ในปี 2026-28F มองมูลค่า “ไม่แพง” PE26 เพียง 1 เท่า และราคาหุ้นเริ่มฟื้นตัวจากโซนล่าง 4) ได้ผลบวกทางอ้อมจากมาตรการ “ไทยช่วยไทย+” ผ่านกำลังซื้อที่ดีขึ้น ช่วยเพิ่มความสามารถในการเรียกเก็บหนี้
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
CPALL “ซื้อ” ราคาหุ้นฟื้นตัวยกฐานขึ้นทะลุ Downtrend Line ของกรอบสามเหลี่ยม ยืนเหนือ EMA200วัน ทำ Three White Soldiers พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic และค่าเฉลี่ย Golden Cross แนวต้านแรก 49.25 ถัดไป 52.50 (Stoploss 46.25)
MTC “ซื้อ” ราคาหุ้นยกฐานขึ้นต่อกลับมายืนเหนือ EMA200วัน หลังมีจังหวะ Throwback พร้อมปริมาณการซื้อขายกลับมาสูงขึ้น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic รอบใหม่ในโซนต่ำและค่าเฉลี่ยทำ Golden Cross ต่อเนื่อง แนวต้านแรก 34.25 ถัดไปที่ 35.75 / 37.00 (Stoploss 32.00)