สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด

• กลุ่มพลังงาน-สื่อสารกดดัน SET แกว่งย่ำฐาน…เน้น “Selective” ช่วง Earning season: กลุ่มพลังงานอ่อนตัวตามราคาน้ำมันดิบที่ลดลง หลัง Scott Bessent ระบุว่ามีโอกาสเห็นการบรรลุข้อตกลงสันติภาพชั่วคราวเร็วๆนี้ ขณะที่ในประเทศยังทรงตัว มาตรการไทยเที่ยวไทย+ รอลุ้นเข้าครม. ภายในเดือนนี้ ส่วนเงินเฟ้อเดือนก.ค. +1.95% y-y และเงินเฟ้อพื้นฐาน +1.34% y-y ต่ำกว่าตลาดคาดทั้งคู่ ทำให้เรามองว่ากนง. ยังมีแนวโน้มที่จะคงดอกเบี้ยระดับต่ำต่อไป ซึ่งเป็นบวกต่อกลุ่ม yield plays…กลยุทธ์แนะนำเพิ่มสัดส่วนหุ้นเป็น 70% (เดิม 50%) จาก global factor ที่นิ่งขึ้น เน้น “Selective” 3 กลุ่มหลัก 1) Domestic Plays ชอบ KTB KKP KBANK KTC CPN CPALL GLOBAL ADVANC 2) FDI Plays ชอบ GULF AMATA 3) กลุ่ม Anti-commodity Plays ชอบERW CENTEL MINT BA AOT GPSC BGRIM
• “ซื้อ” KKP…แข็งแกร่งทุกด้าน ทั้งการเติบโตของกำไรและอัตราปันผลที่สุดสุดในกลุ่ม: เราแนะนํา “ซื้อ” KKP ด้วยเป้าหมายพื้นฐานใหม่ 152 บาท (Update วันนี้) จาก 1) คาดกำไรปีนี้โต 36% จากแรงหนุนรายได้ค่าธรรมเนียมที่เติบโตเด่นจากธุรกิจ wealth management, credit cost ลดลง และ NIM ที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นจากการฟื้นตัวของสินเชื่อ ซึ่งสวนทางกับกลุ่มธนาคารที่กำไรปีนี้มีแนวโน้มลดลง 2) ธุรกิจ wealth management เป็นปัจจัยหนุน ROE ที่ดี เนื่องจากใช้เงินทุนไม่มาก โดย KKP มีการร่วมมือกับ Goldman Sachs Asset Management เพื่อขยายผลิตภัณฑ์การลงทุนให้ครอบคลุมทั่วโลก ขณะที่ Dime เติบโตได้รวดเร็ว 3) มีแนวโน้มจ่ายปันผลเพิ่มขึ้น มองเป็นหุ้นที่น่าสนใจ มูลค่าถูกสุดในกลุ่มพร้อมให้ผลตอบแทนปันผล 7-9% ต่อปีในช่วง 2026-28F

หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค

MTC “ซื้อ” ราคาหุ้นมีสัญญาณ Breakout ทำ Higher-High ได้หลังพักตัวเหนือ EMA200วัน พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic รอบใหม่ในโซนต่ำและค่าเฉลี่ยทำ Golden Cross ยืนยันแนวโน้มขึ้น แนวต้านแรก 36.00 และถัดไปที่ 37.50 (Stoploss 33.50)

CPALL “ซื้อ” ราคาหุ้นยกฐานทำ Higher-High ได้ หลังพักตัวเกาะแนว EMA200วัน พร้อมปริมาณการซื้อขายสูงขึ้นกว่าปกติชัดเจน ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก MACD เป็นบวกชี้ขึ้นและค่าเฉลี่ยทำ Golden Cross ยืนยันแนวโน้มขึ้น แนวต้านแรก 50.50 และถัดไปที่ 52.50 (Stoploss 47.25)

ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน : ttbwealth P.M. Strategy