ttb wealth P.M. Strategy:18 สิงหาคม 2569- SET แกว่งแคบ Global Factor ยังกดดัน sentiment การลงทุน…“ซื้อ” BGRIM
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
- Global Factor ที่ยังไม่นิ่ง ทำให้นักลงทุนยังอยู่ในโหมดระมัดระวัง: ราคาน้ำมันดิบ Brent ที่ปรับขึ้นยืนเหนือ US$90/bbl อีกครั้ง ท่ามการความคาดหวังการเจรจาสันติภาพ ส่งผลให้ตลาดกลับมากังวลเรื่องเงินเฟ้อ ประกอบกับเศรษฐกิจสหรัฐที่ส่งสัญญาณอ่อนแอในหลายด้าน กดดันต่อ sentiment การลงทุนโดยรวม แม้จะมีปัจจัยบวกในประเทศ ไม่ว่าจะเป็น GDP ไทย 2Q26 ที่ดีกว่าคาด และงบ 2Q26 ที่แข็งแกร่ง หนุน consensus ปรับกำไรขึ้นเด่นก็ตาม (ดูรายงาน Pathumwan Corner วันนี้) … แนะนำ “ซื้อสะสม” หุ้นกลุ่ม Earning revision ที่กำไรเติบโตมั่นคง ชอบ ADVANC ADVICE AMATA AOT CRC ERW GLOBAL GULF GUNKUL KKP STECON THANI
- “ซื้อ” BGRIM…คาดกำไร โตเฉลี่ย 48% ต่อปี 2027-29F และมี Upside เพิ่มเติมจาก PDP: เราแนะนํา “ซื้อ” BGRIM ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 25 บาท จาก 1) คาดกำไรโตแข็งแกร่งในปีหน้าจากการฟื้นตัวของอัตรากำไรการขายไฟให้ลูกค้าอุตสาหกรรม หลังราคาพลังงานเริ่มลดลง ขณะที่ลูกค้า Data center 2 รายเริ่มมีการใช้ไฟรวม 140MW รวมถึงการรับรู้กำไรเต็มปีจากพลังงานลมในเกาหลีใต้ หนุนกำไรโตแรง 120% ในปีหน้า 2) แนวโน้มกำไร 3Q26F คาดเพิ่มขึ้น y-y โดยการอ่อนตัวของอัตรากำไร SPP จะถูกชดเชยกับกำไรที่เพิ่มขึ้นของโครงการ Nakwol-1 3) มีโอกาสได้สัญญาผลิตไฟฟ้าเพิ่มอีก 1.75GW จากการประมูลของรัฐบาลในอีก 10 ปีข้างหน้า และมี upside เพิ่มเติม จากการประกาศ PDP ใหม่ช่วงปลายปีนี้ 4) การขายธุรกิจ SPP ออกบางส่วน จะช่วยปลดล็อกการคว้าโอกาสจาก PDP ใหม่มากขึ้น และเรามองไม่น่ากังวล
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
BCP “ซื้อ” ราคาหุ้นยกฐานขึ้นทำ Higher-Low ได้หลังพักตัว พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก MACD เป็นบวกยกฐานชี้ขึ้นและเส้นค่าเฉลี่ยเรียงตัวกันยืนยันแนวโน้มขึ้นสนับสนุน มีโอกาสยกฐานขึ้นต่อเนื่อง แนวต้านแรก 50.50 ถัดไปที่ 54.00 (Stoploss 47.00)
BGRIM “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวจากแนว Uptrend Line ยืนเหนือค่าเฉลี่ย 1 เดือนได้ ด้วยแท่งเทียน Bullish Engulfing พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic ขึ้นรอบใหม่ในโซนต่ำสนับสนุนการกลับตัวขึ้น แนวต้านแรก 19.10 ถัดไปที่ 20.20 (Stoploss 17.80)