ttb wealth P.M. Strategy: 28 สิงหาคม 2569 – แรงขายกระจายตัวในหุ้นใหญ่ กดดัน SET อ่อนแอกว่าคาด…“ซื้อ” KKP
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
- SET อ่อนแอกว่าคาด และมีแรงขายกระจายตัว คืนนี้ติดตามถ้อยแถลง Kevin Warsh: แรงขายกระจายตัวในหุ้นกลุ่ม Big-cap รวมถึง DELTA กดดัน SET อ่อนตัวต่อเนื่อง ส่วนหนึ่งคาดว่ามาจากการปรับพอร์ตก่อน MSCI rebalance วันที่ 31 ส.ค. ขณะที่ปัจจัยภายนอกยังมีความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่ลดลงช้า และท่าทีที่ Hawkish ขึ้นของ Fed โดยคืนนี้ติดตามถ้อยแถลงของ Kevin Warsh ในงานประชุม Jackson Hole คาดมุมมองไม่ได้ต่างจากเดิมมากนัก และอาจจะจำกัดการส่งสัญญาณต่อตลาด…กลยุทธ์ ยังเน้น “Selective” ชอบ 1) หุ้นกลุ่ม Earning Driven อย่าง ADVANC ADVICE AMATA AOT CRC GLOBAL GULF GUNKUL KKP STECON THANI CENTEL SAWAD DELTA 2) กลุ่ม Refinery Play อย่าง BCP SPRC
- “ซื้อ” KKP…ปันผลสูงกว่าคาด พร้อมกำไรเติบโตแข็งแกร่งสุดในกลุ่มฯ เฉลี่ย 20% ต่อปี: เราแนะนํา “ซื้อ” KKP ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 152 บาท จาก 1) KKP ประกาศจ่ายปันผล 3.25 บาท/หุ้น สูงกว่าที่เราและตลาดคาด มองช่วยหนุนราคาหุ้นปรับขึ้นได้ต่อ 2) คาดกำไรปีนี้โต 36% จากแรงหนุนรายได้ค่าธรรมเนียมที่เติบโตเด่นจากธุรกิจ wealth management, credit cost ลดลง และ NIM ที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นจากการฟื้นตัวของสินเชื่อ 3) ธุรกิจ wealth management เป็นปัจจัยหนุน ROE ที่ดี เนื่องจากใช้เงินทุนไม่มาก ขณะที่ Dime เติบโตได้รวดเร็ว 4) ให้เป็น 1 ใน Top pick หุ้นกลุ่มธนาคาร ที่มีจุดเด่นทั้งกำไรแข็งแกร่ง ปันผลสูงระดับ 7-9% ต่อปี และมูลค่า “น่าสนใจ” PEG 0.8x พร้อม P/BV to ROE เพียง 10 เท่า
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
KKP “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นจากแนวรับ Uptrend Line พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic ขึ้นรอบใหม่ในโซนต่ำและค่าเฉลี่ยเรียงตัวยืนยันแนวโน้มขึ้น มีโอกาสยกฐานขึ้นต่อตามกรอบ Uptrend แนวต้านแรก 121.50 ถัดไปที่ 126.00 (Stoploss 114.00)
GUNKUL “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นจากค่าเฉลี่ย 1 เดือนและแนวรับ Uptrend Line พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic ขึ้นรอบใหม่ในโซนต่ำและ MACD เป็นบวกชี้ขึ้น มีโอกาสยกฐานขึ้นตามกรอบ Uptrend แนวต้านแรก 5.30 ถัดไปที่ 5.50 (Stoploss 4.96)