ttb wealth P.M. Strategy: 2 กันยายน 2569 – สงครามกลับมาระอุ Bond Yield พุ่ง กดดันตลาดหุ้นทั่วโลก…“ซื้อ” ADVANC
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
- Global Factor กดดัน SET อ่อนตัวต่อเนื่อง…เน้น “Selective” มากขึ้น: ความขัดแย้งตะวันออกกลางที่รุนแรงขึ้น มีการโจมตีเป้าหมายทางทหารและเรือน้ำมัน ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบ Brent กลับไปยืนเหนือ US$95/bbl หนุน Bond yield เร่งตัว โดยตลาดให้น้ำหนักที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนก.ย. เพิ่มขึ้นเป็น 68% จาก 57% เมื่อต้นสัปดาห์ กดดันนักลงทุน Risk-Off รวมถึง SET ที่อ่อนตัวต่อเนื่อง และอาจพักฐานนานกว่าที่คาดไว้ก่อนหน้านี้…กลยุทธ์แนะนำ “Selective” มากขึ้น เน้น 1) กลุ่มพลังงาน-โรงกลั่นที่มีปันผลสูง ชอบ BCP SPRC TOP PTT และ 2) กลุ่มกำไรดี มีปันผลรองรับ ชอบ ADVANC KKP KTB RATCH
- “ซื้อ” ADVANC…Defensive play ที่กำไรเติบโตแข็งแกร่ง พร้อมมีปันผล 4-5% ต่อปี: เราแนะนํา “ซื้อ” ADVANC ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 420 บาท จาก 1) มี upside ต่อประมาณการกำไรทั้งปีของเรา หลังรายได้บริการหลักสูงขึ้นต่อเนื่อง และต้นทุนคลื่นความถี่ลดลง โดยเรามองว่ามีโอกาสที่ consensus จะปรับประมาณกำไรขึ้นเช่นกัน 2) ARPU เติบโตต่อเนื่องทั้งฝั่งรายได้บริการมือถือและอินเตอร์เน็ตบ้าน คาดกำไรแข็งแกร่งต่อเนื่องใน 3Q26F จากการรับรู้ผลบวกเต็มไตรมาสจากไทยช่วยไทย+ ผ่านรายได้บริการเติมเงินมือถือที่เพิ่มขึ้น 3) เป็น Defensive play ที่ดีในช่วงตลาดหุ้นอ่อนแอ จากกำไรที่มีความทนทานต่อความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจ และสถานะการเงินแข็งแกร่ง พร้อมมีปันผลรองรับระดับ 4-5% ต่อปี ช่วยจำกัด Downside risk
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
KKP “ซื้อ” ราคาหุ้นแข็งกว่าตลาดยกฐานขึ้นทำ High-Low หลังกลับตัวจากแนว Uptrend Line ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก MACD เป็นบวกยกฐานชี้ขึ้นและค่าเฉลี่ยเรียงตัวยืนยันแนวโน้มขึ้น มีโอกาสยกฐานขึ้นต่อตามกรอบ Uptrend แนวต้านแรก 121.50 ถัดไปที่ 126.00 (Stoploss 113.50)
BBGI “ซื้อ” ราคาหุ้นยกฐานขึ้นทำ Higher-Low พักตัวเหนือค่าเฉลี่ย 1 เดือน พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic ขึ้นรอบใหม่ในโซนต่ำและค่าเฉลี่ยเรียงตัวยืนยันแนวโน้มขึ้น มีโอกาสขึ้นต่อได้ตามกรอบ แนวต้านแรก 6.30 ถัดไปที่ 6.80 (Stoploss 5.80)