ttb wealth P.M. Strategy: 17 กันยายน 2569 – SET รีบาวด์ตามหุ้นภูมิภาค หลัง Fed ขึ้นดอกเบี้ยตามคาด…“ซื้อ” COM7
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
- Fed ขึ้นดอกเบี้ยตามคาด พร้อมส่งสัญญาณขึ้นอีก 1 ครั้งในปีนี้ หนุน SET รีบาวด์ตามหุ้นโลก: Fed มีมติเอกฉันท์ขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ตามคาด ขณะที่ Dot plot ส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยอีก 1 ครั้งในปีนี้และคงดอกเบี้ยในปีหน้า ก่อนที่จะลดดอกเบี้ยในปี 2028F ซึ่งใจความหลักยังเน้นไปที่การคุมเงินเฟ้อและไม่ได้ hawkish ไปกว่าที่ตลาดกังวลก่อนหน้านี้ แม้ Fed จะปรับเงินเฟ้อปีนี้ขึ้นเพื่อสะท้อนราคาน้ำมันที่สูงนาน แต่ด้วยตัวเลขเศรษฐกิจที่ยัง resilience ทำให้ไม่น่ากังวลมากนัก หนุนตลาดหุ้นภูมิภาคเช้านี้รวมถึง SET รีบาวด์ระยะสั้น อย่างไรก็ดี ราคาน้ำมันที่สูงนานและ bond yield ที่เร่งตัวทะลุ 5% ยังเป็นความเสี่ยงที่ต้องติดตาม…กลยุทธ์แนะนำลดน้ำหนักพอร์ตเหลือ 60% จาก 70% จากความเสี่ยง SET อาจพักฐานนานกว่าคาด เน้น “Selective” กลุ่ม Defensive play ที่มีปันผลรองรับ อย่าง KTB KKP GULF GUNKUL ADVANC และ “เก็งกำไร” TLI BLA
- “ซื้อ” COM7…คาด SSSG เร่งตัวใน 2H26F พร้อมการเติบโตของธุรกิจสินเชื่อมือถือ: เราแนะนํา “ซื้อ” COM7 ด้วยเป้าหมายพื้นฐานใหม่ 37 บาท (update วันนี้) จาก 1) ได้ประโยชน์จากการปรับขึ้นราคา iPhone ทำให้มีความต้องการเร่งซื้อ iPhone รุ่นเก่าที่ราคาถูกกว่าเพิ่มขึ้น โดยเราคาดว่ายอดขายใน 3Q26F +25% y-y และโตต่อเนื่องไปยัง 4Q26F 2) การเปิดตัว iPhone 18 Pro, 18 Pro Max และ iPhone Duo ที่ราคาปรับสูงขึ้นมาก จะยิ่งช่วยหนุนสินเชื่อไอทีเติบโตได้ดี โดยสัดส่วนสินเชื่อไอทีคิดเป็นราว 19% ของกำไรรวมใน 1H26 ซึ่งเป็นธุรกิจที่กำไรดี ความเสี่ยงต่ำ NPL เพียง 0.8% 3) ธุรกิจอื่นเช่นประกันภัยพ่วงมือถือ และธุรกิจเช่ารถแท็กซี่ EV เติบโตดีเช่นกัน 4) มองเป็นหุ้นกำไรโตแข็งแกร่งเฉลี่ย 19.7% ต่อปีในช่วง 2026-28F และมูลค่า “ไม่แพง” PE27 12x พร้อมให้อัตราปันผลสูงระดับ 5% ต่อปี
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
CRC “ซื้อ” ราคาหุ้น Breakout กรอบการพักฐานขาขึ้น Bullish Flag พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic ขึ้นได้รอบใหม่ในโซนต่ำและค่าเฉลี่ยเรียงตัวยืนยันแนวโน้มขึ้นต่อเนื่อง แนวต้านแรกที่ 30.75 ทะลุได้มีต้านถัดไปที่ 33.00 (Stoploss 28.00)
COM7 “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นจากแนวรับ Uptrend Line ทำ Three White Soldiers พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic ขึ้นได้รอบใหม่ในโซนต่ำและ MACD เป็นบวกชี้ขึ้นสนับสนุน แนวต้านแรกที่ 31.25 ทะลุได้มีต้านถัดไป 33.00 (Stoploss 28.50)