ttb wealth P.M. Strategy: 24 กันยายน 2569 – SET ประคองตัวในกรอบ 1,596 – 1,620 จุด ปัจจัยในประเทศยังช่วยหนุน…“ซื้อ” AOT
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
- SET แกว่งในกรอบ 1,596-1,620 จุด ตลาดยังให้น้ำหนักกับปัจจัยในประเทศเป็นหลัก: ราคาน้ำมันที่ดีดตัวขึ้น หลังการเจรจาระหว่างอิหร่าน-สหรัฐฯ ไม่คืบหน้า ส่งผลให้นักลงทุนกลับมากังวลเงินเฟ้อที่ยังสูงกว่าเป้าหมาย Fed ที่ 2% ขณะที่คณะกรรมการ Fed หลายรายออกมาสนับสนุนให้ขึ้นดอกเบี้ยต่อเพื่อสกัดเงินเฟ้อ หนุน Bond yield 10 ปีสหรัฐฯ พุ่งแตะ 5.11% สูงสุดในรอบ 20 ปี กดดันภาพการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง อย่างไรก็ดี ปัจจัย Positive catalyst ไม่ว่าจะเป็นการลงทุนที่แข็งแกร่งของภาครัฐ+เอกชน, แผน PDP ใหม่, การต่ออายุไทยช่วยไทย+, การเข้าสู่ high season ของภาคท่องเที่ยว และฐานะการเงินของไทยที่ยังแข็งแกร่ง คาดช่วยประคอง SET ให้แข็งแกร่งกว่าหุ้นโลก…กลยุทธ์เน้น “Selective” หุ้นใหญ่กำไรมั่นคง อย่าง KTB KBANK AOT GULF GUNKUL ADVANC CPN COM7 เพิ่มTU
- “ซื้อ” AOT…การควบคุมต้นทุนและปรับขึ้นค่า PSC คาดช่วยหนุนกำไรทำ New High: เราแนะนํา “ซื้อ” AOT ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 75 บาท จาก 1) Top pick ในกลุ่มท่องเที่ยว ที่ได้ประโยชน์โดยตรงจากการฟื้นตัวของนักท่องเที่ยว และการเข้าสู่ High season ในไตรมาส 4 รวมถึง Golden week ของจีนในเดือนต.ค. 2) แม้แนวโน้มการท่องเที่ยวยังอ่อนแอจากสงคราม และการปรับลดประกันรายได้ขั้นต่ำของธุรกิจดิวตี้ฟรี แต่การควบคุมต้นทุนอย่างมีประสิทธิภาพและการปรับขึ้นค่า PSC ตั้งแต่ 20 มิ.ย. ที่ผ่านมา ซึ่งจะรับรู้ผลเต็มไตรมาสนี้ คาดช่วยหนุนให้กำไร FY27F ทำ New high โต 61% y-y 3) King Power เริ่มกลับมาทยอยจ่ายหนี้ให้ AOT ช่วยคลายความกังวลต่อตลาดได้ และช่วยให้ AOT มีกระแสเงินสดแข็งแกร่งขึ้น โดยบริษัทยังคงมีสถานะการเงินเป็นเงินสดสุทธิตลอดช่วงการลงทุนขยายขีดความสามารถในการรองรับผู้โดยสารในปี FY26-35F
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
TU “ซื้อ” ราคาหุ้นยกฐานขึ้นทำ Higher-Low กำลังทดสอบ EMA200weeks และ Neckline กรอบ Cup with Handle พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก MACD พลิกเป็นบวกและค่าเฉลี่ยเรียงตัวทำ Golden Cross แนวต้านแรก 13.50 ถัดไปที่ 14.10 (Stoploss 12.90)
AOT “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นจากแนวรับ Uptrend Line กลับมายืนเหนือค่าเฉลี่ย 3 เดือนได้ พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic ขึ้นได้รอบใหม่และ MACD ชี้ตัด Signal ขึ้น แนวต้านแรกที่ 63.25 ทะลุได้มีต้านถัดไป 65.00 / 66.75 (Stoploss 60.75)