GPSC แจ้งโรงไฟฟ้า Glow Energy ระยะที่ 5 หยุดเดินเครื่องนอกแผน ตั้งแต่วันที่ 14 ส.ค. แม้มองเป็นผลกระทบระยะสั้น แต่คาดว่าจะเป็น sentiment เชิงลบต่อ GPSC สำหรับงบ 2H21 ดังนี้:

1.ผลกระทบจากรายได้ที่ขายไฟฟ้าให้กับกลุ่มลูกค้าอุตสาหกรรมจำกัด เพราะจะผลิตไฟฟ้าจากหน่วยผลิตอื่นเข้ามาแทน

2.ประกัน ครอบคลุมค่าเสียหายเกือบทั้งหมด โดยจะมีส่วนที่ไม่ได้ครอบคลุมประมาณ 300 ล้านบาท

3.เบื้องต้นคาด Downside risk ต่อกำไร 2H21 ประมาณ 8% หรือทั้งปี 2021 ประมาณ 4.5%

เราแนะนำ “ซื้อ” ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 92.0 บาท แต่ด้วย sentiment เชิงลบคาดว่าราคาหุ้นจะอ่อนแอกว่าตลาดช่วงนี้ ประเมินแนวรับระยะสั้นที่ 77-78 บาท