ราคาหุ้น KCE ที่ปรับลดลงเมื่อวานนี้ มาจกความกังวลต่อยอดขายรถยนต์ในยุโรป ที่อ่อนแอ เนื่องจากการส่งมอบรถยนต์ที่ล่าช้า จากปัญหาขาดแคลนซิป แต่ความต้องการซื้อรถยนต์ยังแข็งแรงมาก และไม่ได้ส่งผลกระทบกับยอดจองสินค้าของ KCE เลย มองการปรับลดลงของราคาหุ้นเมื่อวานนี้ เป็นโอกาสในการ “ซื้อ” ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 95 บาท ดังนี้

1. ความต้องการแผงวงจรไฟฟ้า (PCB) ที่แข็งแรง ทำให้กำลังการผลิตของ KCE ถูกจองเต็มไปจนถึง 1Q22F

2. การเพิ่มสัดส่วนสินค้าที่มีความซับซ้อนเพิ่มขึ้น และมีอัตรากำไรสูงกว่าจะยิ่งเป็นปัจจัยหนุนกำไรให้เร่งตัวมากขึ้น

3. รับรู้กำลังการผลิตที่เพิ่มขึ้น 20% ในช่วงครึ่งปีหลังปีนี้ และจะเพิ่มกำลังการผลิตอีก 20% ปีหน้า หนุนการเติบโตกำไร 133% ปีนี้ และจะเติบโตมากกว่า 50% ต่อปีในช่วง 2022-23

4. การอ่อนค่าของเงินบาท เป็น Upside Risk ต่ออัตรากำไรเช่นกัน

วิเคราะห์ทางเทคนิค ถ้าราคหุ้นทะลุ 80 บาท จะเป็นสัญญาณ Follow Buy โดยมีเป้าหมายระยะสัปดาห์ที่ 83.50 บาท หรือถัดไปที่ 88.25 บาท