News Update ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน…… รายงานฉบับภาษาไทย Thai Version รายงานฉบับภาษาอังกฤษ English Version

เราคาดว่า SAWAD จะพ้นจากช่วงการเติบโตที่ซบเซาตลอด 2 ปีที่ผ่านมา และปรับเพิ่มคำแนะนำหุ้นเป็น “ซื้อ” EPS ที่คาดว่าจะโตเฉลี่ย 11% ในปี 2026–28F หนุนโดย opex ที่ลดลงอย่างยั่งยืน สินเชื่อล็อกโฟนที่มีอัตรากำไรสูง และ credit cost และขาดทุนจากการขายสินทรัพย์ที่กลับสู่ระดับปกติ พ้นจากกับดักการเติบโต; ปรับคำแนะนำเป็น “ซื้อ”   เราปรับคำแนะนำ SAWAD จาก ถือ เป็น “ซื้อ” 1) หลังกำไรทรงตัวในปี 2023–25 เราคาดว่า EPS จะกลับมาเติบโตเฉลี่ย 11% ต่อปี ในปี 2026–28F ทั้งนี้ เราปรับกำไรขึ้น 7–9% ต่อปี ในปี 2026–28F หลังกำไร 2Q26 ออกมาดีกว่าคาด สะท้อนค่าใช้จ่ายดำเนินงานที่ลดลง และ NIM ที่ดีกว่าคาด และด้วยปรับมาใช้ปีฐาน 2027F […]

ผลการดำเนินงาน 2Q26 ดีกว่าคาด เราจึงปรับกำไรปี 2026-28F ขึ้น 11/8/7% และคงคำแนะนำ “ซื้อ” CENTEL เนื่องจากทั้งธุรกิจโรงแรมและธุรกิจอาหารยังมีการดำเนินงานที่ดีหนุนโดยการเติบโตของบริษัทเอง ซึ่งช่วยชดเชยอุตสาหกรรมที่อ่อนแอ เราคาดว่า EPS จะเติบโต 25/14/14% ในปี 2026-28F ปรับเพิ่มกำไร; คงคำแนะนำ “ซื้อ” เรายังคงคำแนะนำ “ซื้อ” CENTEL เนื่องจากเราชอบแนวโน้มการเติบโตของ EPS ที่แข็งแกร่งที่ 25/14/14% ในปี 2026-28F แม้นักท่องเที่ยวจะยังอ่อนตัว 1) เราปรับกำไรปี 2026-28F ขึ้น 11/8/7% หลังกำไร 2Q26 แข็งแกร่ง (+69% y-y) สะท้อนธุรกิจโรงแรมและธุรกิจอาหารที่ดีกว่าคาด และเมื่อรวมการปรับมาใช้ปีฐาน 2027F ทำให้ราคาเป้าหมายเพิ่มเป็น 50 บาท (จาก 43 บาท) 2)  CENTEL ไม่ได้พึ่งพาแต่แนวโน้มอุตสาหกรรมที่ได้รับผลกระทบจากการท่องเที่ยวที่อ่อนตัวและการแข่งขันในธุรกิจอาหารที่รุนแรงเท่านั้น แต่การเติบโตยังมาจากการขยายธุรกิจ การปรับปรุงโรงแรม […]

Earnings Preview ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน…… รายงานฉบับภาษาไทย Thai Version รายงานฉบับภาษาอังกฤษ English Version

Analyst Meeting ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน…… รายงานฉบับภาษาไทย Thai Version รายงานฉบับภาษาอังกฤษ English Version

เรายังคงแนะนำ “ซื้อ” BCP และกลายเป็น Top Pick ในกลุ่มพลังงานของเรา จากแนวโน้มตลาดโรงกลั่นที่แข็งแกร่ง ซึ่งจะช่วยเพิ่มฐานกำไรของบริษัท และเรามองว่าหุ้นมีมูลค่าไม่แพงที่ 2027F P/BV เพียง 0.7 เท่า เทียบกับ ROE ที่ 14.3% และอัตราผลตอบแทนปันผลสูงที่ 16.2/6.1% ในปี 2026-27F   ปัจจุบันเป็นหุ้น Top Sector Pick ของเรา; คงคำแนะนำ “ซื้อ” เรายังคงแนะนำ “ซื้อ” BCP และกลายเป็นหุ้น Top Sector pick ของเราในกลุ่มพลังงาน โดยมี SPRC เป็นหุ้นที่เราเลือกเป็นอันดับสอง 1) ธุรกิจทั้งโรงกลั่นและธุรกิจที่ไม่ใช่โรงกลั่นของ BCP แข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ ทำให้เราปรับเพิ่มกำไรขึ้น 143/62/63% ในปี 2026-28F ประกอบกับฐานมาใช้ปีฐาน 2027F ทำให้ราคาเป้าหมายเพิ่มขึ้นเป็น 60 บาท […]

Analyst Meeting ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน…… รายงานฉบับภาษาไทย Thai Version รายงานฉบับภาษาอังกฤษ English Version

Analyst Meeting ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน…… รายงานฉบับภาษาไทย Thai Version รายงานฉบับภาษาอังกฤษ English Version

Analyst Meeting ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน…… รายงานฉบับภาษาไทย Thai Version รายงานฉบับภาษาอังกฤษ English Version