PLANB ออกหุ้นเพิ่มทุนให้กับผู้ถือหุ้นเดิม (Right Offering – RO) ในสัดส่วน 12.5 หุ้นเดิมต่อ 1 หุ้นใหม่ ในราคาหุ้นละ 5 บาท พร้อมทั้งออก PLANB-W1 ให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมในสัดส่วน 2 หุ้นเพิ่มทุนต่อ 1 หน่วยวอร์แรนท์ อายุ 3 ปี ราคาใช้สิทธิ 8 บาทต่อหุ้น

เงินระดมทุนทั้งหมด 1.6 พันล้านบาทจะนำไปใช้ในการเข้าซื้อสินทรัพย์ MACO บางส่วน, ขยายธุรกิจและใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนและ M&A ในอนาคต หลังจากดีลนี้จะทำให้การประกันรายได้ ในการบริหารป้ายโฆษณาของ MACO ลดลงเหลือ 250 ล้านบาท/ปี จากเดิม 700 ล้านบาท/ปี

แนะนำ “ขาย” เป้าหมายพื้นฐาน 5.0 บาท จาก 1) ธุรกิจ Out of home media มีส่วนแบ่งตลาดลดลงให้กับสื่อ online 2) Valuation ที่ PE22 57x สูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต ขณะที่มีผลของ Earnings Dilution เพราะการเพิ่มทุนประมาณ 10.7%