เรามองบวกต่อ WICE ทั้งเรื่องราวการเติบโตในปีนี้และในอนาคต จาก

1. ธุรกิจ Logistic ที่ครบวงจร การเติบโตของส่งออกทั้งขนส่งทางทะเล ทางอากาศและทางบก ในช่วง High season ขณะที่อุปทานการขนส่งทางทะเลยังตรึงตัว คาดว่าใน 3Q21 จะทำกำไรสูงสุดใหม่ที่ 141 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 188% y-y
2. การเพิ่มจำนวนตู้คอนเทนเนอร์และเส้นทางขนส่งในการให้บริการขนส่งข้ามพรมแดน (CBS) 10% ใน 2H21 จะช่วยหนุนกำไรให้เติบโต 146% ในปีนี้และ 20% ในปีหน้า ซึ่ง WICE อาจนำธุรกิจ CBS เข้า IPO ในอนาคตด้วย
3. ขยายตลาดขนส่งไปยังมาเลเซียและจีน ที่เป็นฐานส่งออกแห่งใหญ่ เพิ่มโอกาสการเติบโตในอนาคต พร้อมทั้งการส่งออกที่เพิ่มขึ้นตามการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลก
4. Valuation ที่ PE22 14x ต่ำกว่าหุ้น Logistic อื่น ทางเทคนิคกำลังทดสอบแนวต้าน 12.7 ผ่านได้มีเป้าหมายถัดไปที่ 13.50 บาท

แนะนำ “ซื้อ” ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 18 บาท