กำไร 1Q22 อยู่ที่ 725 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 696% y-y และ 18% q-q ดีกว่าที่เราและตลาดคาดไว้มาก จากผู้ป่วยต่างชาติที่เพิ่มขึ้น +87% y-y และ Margin ที่เพิ่มขึ้น

เราคาดว่าใน 2Q22F น่าจะเห็นกำไรเติบโตแข็งแกร่งต่อเนื่อง y-y จากการฟื้นตัวของทั้งผู้ป่วยในและต่างชาติหลังเปิดประเทศ ซึ่งเราเห็น Upside ต่อประมาณการและจะทบทวนตัวเลขใหม่อีกครั้ง จากเดิมที่แนะนำ “ถือ” พื้นฐาน 170 บาท

โดย รพ.ที่มีกลุ่มลูกค้าต่างชาติ อย่าง BDMS จะได้รับ sentiment “บวก” จากผลการดำเนินงาน BH ที่ออกมาดีกว่าคาดเช่นกัน