Alpek บริษัทผู้ผลิตปิโตเคมีชั้นนำในสหรัฐฯ รายงานกำไร 1Q22 ทำสถิติสูงสุดใหม่ เพิ่มขึ้น 11% q-q จาก Margin ที่ดีกว่าคาด โดยเฉพาะกลุ่ม polyester เพิ่มขึ้น 21% q-q และ 116% y-y นอกจากนี้ยังมีการปรับ Asia Integrated spread ขึ้น 13% จากความต้องการที่แข็งแกร่ง สอดคล้องกับที่เราคาดว่ากำไร IVL จะออกมากดีใน 1Q22

แม้ว่าราคา IVL จะลงจากความกังวลระงับส่งก๊าซไปยังโปแลนด์ แต่เราไม่ได้กังวล เนื่องจาก IVL มีการดำเนินงานในโปแลนด์เพียง 1.5% และรัฐบาลโปแลนด์ยืนยันว่ามีก๊าซเพียงพอ

แนะนำ “ซื้อ” IVL พื้นฐาน 60 บาท