RS เตรียมแผนนำ Chase Asia บริษัทดำเนินธุรกิจบริหารสินทรัพย์และหนี้ (AMC) ที่เป็นบริษัทร่วม โดยหลังจากเสนอขาย IPO สัดส่วนการถือหุ้นของ RS จะลดลงเหลือ 20% จาก 35%

ภายใต้สมมติฐาน Chase IPO เทรดที่ 20x ซึ่งต่ำกว่าคู่แข่งอย่าง Chayo และ JMT ที่ 30-60x RS จะได้กำไรพิเศษประมาณ 245 ล้านบาท แต่ก็ยังไม่สามารถชดเชยกับสัดส่วนการถือหุ้นที่ลดลงไปประมาณ 1 บาทต่อหุ้น

คงคำแนะนำ “ซื้อ” พื้นฐาน 20 บาท จากแนวโน้มกำไรจากการดำเนินงาน +117% ปีนี้