ราคา COM7 ปรับลดลงในช่วงที่ผ่านมา คาดว่ามาจากการที่ตลาดกังวลงบ 1Q22 หลังจากที่บริษัทที่ทำธุรกิจประเภทเดียวกันประกาศงบอ่อนแอท่ามกลางฐานที่สูงใน 1Q21

อย่างไรก็ดี เราเชื่อว่ากำไร 1Q22 ของ COM7 จะออกมาแข็งแกร่งที่ 800 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 42% y-y และ 11% q-q ด้วยส่วนแบ่งการตลาดที่เพิ่มขึ้นและการขยายสาขาใน 4Q21 ทำให้เราคาดว่ายอดขายจะยังแข็งแกร่งต่อเนื่อง

มองเป็นโอกาส “ซื้อ” COM7 พื้นฐาน 47.5 บาท จากแนวโน้มกำไรที่แข็งแกร่งต่อเนื่องและเป็นหุ้นที่ได้รับผลกระทบจากเงินเฟ้อและสงครามรัสเซีย-ยูเครนจำกัด ไม่ได้รับผลกระทบเรื่องชิปขาดแคลน