กำไร 1Q22 อยู่ที่ 365 ล้านบาท ต่ำกว่าที่เราคาดไว้ที่ 800 ล้านบาท จากยอดขายที่ต่ำกว่าคาด รวมถึงต้นทุน SG&A ที่สูงขึ้น   30% y-y

ด้วยผลการดำเนินงานที่ต่ำกว่าคาดทำให้เราเห็นความเสี่ยงต่อประมาณกำไรของทั้งปีนี้ แต่อย่างไรก็ตามเรายัง ชอบ STARK จากการเปลี่ยนโครงสร้างสายส่งในไทยและเวียดนาม รวมถึงการขยายตลาดส่งออกในต่างประเทศ

คงคำแนะนำ “ซื้อ” พื้นฐาน 6.4 บาท