กำไร 2Q22 อยู่ที่ 1.85 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 11% y-y และ 3% q-q สอดคล้องตามคาด

ยอดสินเชื่อทรงตัว q-q โดยการเติบโตของสินเชื่อ Auto cash, สินเชื่อธุรกิจ ยังเติบโตได้ดี แต่ถูก Offset จากการลดลงของสินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์

ขณะที่รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยลดลง 4% y-y และ 8% q-q จากค่าธรรมเนียมธุรกิจตลาดทุน เช่น brokerage และ AM fees

ด้าน NPL เพิ่มขึ้นเล็กน้อยอยู่ที่ 2.2% และตั้งสำรองลดลง 75% y-y แต่เพิ่มขึ้น 64% q-q

อย่างไรก็ตาม เนื่องจากเรามองว่าการลดสำรองส่วนเกินเป็นปัจจัยหนุนกำไรปีนี้เพียงอย่างเดียว และมีความกังวลจากการปรับเกณฑ์เช่าซื้อของ สคบ. ที่ยังไม่ได้ข้อสรุป เป็นอุปสรรคต่อการเติบโตของสินเชื่อ จึงคงคำแนะนำ “ถือ” พื้นฐาน 106 บาท