ใน 3Q22 เข้าสู่ช่วงที่มีฝนตกมาก หนุนปริมาณการผลิตไฟฟ้าพลังงานน้ำทั้ง 2 แห่ง (ไซยบุรี และน้ำงึม) เพิ่มขึ้น โดยล่าสุดปริมาณผลิตไฟฟ้าในเดือน ก.ค. เพิ่มขึ้น 18% y-y สำหรับโรงไฟฟ้าไซยบุรี และ 57% y-y สำหรับโรงไฟฟ้าน้ำงึม ซึ่งคาดว่ากำไรใน 3Q22 จะเป็นไตรมาสที่กำไรดีที่สุดในปีนี้

ขณะที่ราคาอยู่ในโซนต่ำ เป็นหุ้น laggard play ที่กำไรดีกว่า Pre-Covid level

แนะนำ “ซื้อ” CKP พื้นฐาน 6.5 บาท และ TradeCode แนะนำ “เริ่มสะสม” แนวต้าน 5.45/5.55